Основной валютой рынка форекс является. Валютный рынок Форекс (Forex) — что это и как работает, участники рынка и правила торговли. Регулирование и налогообложение на Форекс

Международный валютный рынок (МВР) - крупнейшая финансовая площадка, позволяющая проводить торговые и обменные операции с валютами.

Развитие МВР

МВР начал стремительно развиваться в 1970-х годах. Толчком для роста его популярности стали революционные изменения в определении стоимости национальных валют — подавляющее большинство мировых держав отказались от фиксированного курса и сделали свой выбор в пользу плавающего. Это послужило сигналом для финансовых спекулянтов — со временем количество заинтересованных лиц, стремящихся заработать на различиях в валютных курсах, только росло.

Сейчас ключевым фактором для определения реальной стоимости валют является соотношение спроса и предложения. В первую очередь, он зависит от направления развития национальных экономик и главных их движущих сил, в том числе, развития промышленного комплекса, оборота валюты на национальном и глобальном рынках, показателей безработицы и темпов инфляции, степени развития добычи полезных ископаемых, годовых объемов торговли с другими странами.

Особенности МВР

МВР не похож ни на одну другую финансовую площадку. Основой для фондовых рынков выступают узкоспециализированные биржи, на которых и проводятся торги. На МВР подавляющее большинство всех финансовых операций и сделок осуществляется с помощью телефонных и компьютерных коммуникаций, которые активно используют банковские структуры, брокеры, дилинговые организации и т.д. Такая своеобразная «архитектура» позволяет МВР функционировать круглосуточно на протяжении 5 дней в неделю — торговля на нем стартует с биржи в Новой Зеландии и затем, в соответствии с часовыми поясами, продолжаются на биржевых рынках Азии, Европы и Северной Америки.

Главными активами МВР считаются валюты наиболее экономически развитых мировых государств. Традиционно к ним относят:

швейцарский франк;
британский фунт;
евро;
американский доллар;
японскую йену.

Основные функции МВР

Специалисты выделяют следующие основные функции МВР:

Честное регулирование стоимости национальных валют на основе реального соотношения спроса и предложения на них.
Предоставление разнообразных инструментов для диверсификации вкладов крупнейших международных компаний, транснациональных банков и государственных резервов.
Поддержка максимально оперативной связи между различными национальными валютными институтами.
Предоставление участникам рынка возможности для получения прибыли посредством осуществления спекулятивных операций при изменении курсов валют.
Внедрение действенных механизмов, предназначенных для защиты валютных вкладов.
Предоставление участникам МВР возможности реализации оперативных интернациональных взаиморасчетов.

Участники МВР

Участниками МВР являются:

Частные трейдеры. Это физические лица или юридические организации, которые работают на рынке через частную банковскую структуру или брокерское агентство. Их главными задачами являются покупка валюты в приватных целях и получение дохода на спекулятивном обмене.
Валютные биржи. Являются структурными подразделениями национальных бирж. Этот нюанс позволяет им обеспечить доступ к МВР для трейдеров и брокеров. С помощью валютных бирж по указанию госинститутов регулируется обменный курс валюты.
Госбанки. Управляют всеми валютными резервами своих государств. Отвечают за покупку валюты развитых мировых держав.
Брокеры. Открывают для трейдеров доступ к биржевым площадкам, а также за определенный комиссионный процент проводят операции на МВР.
Коммерческие банки. Специализируются на конверсионных операциях для своих клиентов, а также осуществлении спекулятивных сделок на рынке.
Инвестиционные банки, различные пенсионные и страховые организации. Выходят на МВР для диверсификации и хеджирования денежных резервов.
Международные компании. Осуществляют операции с валютой для проведения расчетов по экспортным и импортным поставкам своей продукции.

Запись размещена 27.07.2014 автором Вадим Федорович в рубрике

Дата последнего обновления материала: 17.05.2019

Вступление

Форекс (Forex, FOReign EXchange) - высоколиквидный рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам: ежедневный оборот на 2016 год — около $7 трлн, а уже к 2020 году он может достигнуть $10 трлн. Часть объёмов обеспечивает так называемая маржинальная торговля — трейдинг с использованием кредитного плеча (англ. leverage).

С развитием информационных технологий интерес ко всему, что связано с Форекс, судя по запросам в поисковых системах, существенно вырос. Высокоскоростной Интернет пришел в каждую квартиру, разработчики создают программные продукты — торговые платформы, а форекс-компании оказывают клиентам посреднические услуги — трейдинг и инвестиции.

1 Что такое Форекс

Валютный рынок Форекс существует с 70-х годов 20-го века и не просто существует, а активно развивается, наращивает масштабы, как минимум не отставая от других мировых финансовых рынков. Здесь присутствует множество участников — банки, корпорации, инвестиционные компании и фонды, брокеры и дилеры, и у каждого из них свои интересы: регулирование курса валюты (Центробанки), обмен валюты, спекулятивные операции.

Что такое валютный рынок Форекс — видео

В англоязычной среде Forex — это валютный рынок и совокупность валютных операций вообще. В русском языке под словом «Форекс» обычно подразумевается исключительно спекулятивная маржинальная торговля валютой через коммерческие банки или через дилинговые центры. Между прочим, термин «международный рынок Форекс» является тавтологией, так как «foreign exchange» — это и есть операции с иностранной валютой.

Участники валютного рынка и цель их присутствия на Форекс:

Центральные банки — в основном, валютные интервенции;
коммерческие банки — конвертация, депозитно-кредитные операции;
брокеры и дилеры — посредничество между покупателями и продавцами;
валютные биржи — формирование рыночного валютного курса и осуществление обмена валют для юридических лиц;
фонды — размещение средств в ценные бумаги разных стран;
фирмы — внешнеторговые операции;
частные лица — конвертация валюты в денежных переводах, купля/продажа валюты с разными целями, в т.ч. спекулятивными.

В силу того, что Форекс — это внебиржевой рынок, не имеющий физической площадки (сделки проводятся посредством электронных ), точной статистики по торгам нет, а данные о сделках нигде не регистрируются и не публикуются. С 1989 года исследованием валютного рынка Форекс занимается Банк международных расчётов (Bank for International Settlements). Давайте рассмотрим вкратце историю развития рынка Форекс.

История валютного рынка Форекс

В разных странах в разное время действовал Золотой стандарт — денежная система, единицей расчета в которой являлось золото. Это не значит, что люди расплачивались в магазинах золотым песком или слитками: люди пользовались денежными знаками — монетами и банкнотами. Просто каждый из этих дензнаков был обеспечен определенным количеством золота и мог в любой момент по первому требованию на него обменяться.

Похожая статья У данной монетарной системы были свои плюсы и минусы, но мы должны знать главное: государства, использующие ЗС, обменивались валютами на основе фиксированного обменного курса, зависящего от соотношения этих валют с единицей массы золота. Проще говоря, если 1 франк был обеспечен одной тройской унцией золота, а 1 рубль — двумя, соответственно, курс рубля по отношению к франку был 1:2 (за один российский рубль давали два франка).

В 1944 году на смену золотому стандарту пришла Бреттон-Вудская система: цена на золото была жестко зафиксирована, установлены твердые обменные курсы для валют стран участниц к ключевой валюте. На тот момент США владели 70% мирового запаса золота, в результате возник золотодолларовый стандарт, по нему доллар обеспечивался золотом, а остальные валюты — долларом (американский доллар стал мировой валютой).

В середине 70-х годов 20-го века на смену Бреттон-Вудской валютной системе пришла Ямайская, предполагающая свободную политику цен на золото и, соответственно, значительные колебания курсов валют. Однако гораздо более серьезные их колебания вызвала новая деятельность — валютная торговля, когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса/предложения.

Торговые сессии Форекс - летнее время

Сессия	Время	GMT	EET	MSK
Азиатская	Токио Сингапур Шанхай	00:00–06:00 01:00–09:00 01:30–07:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00
Европейская	Лондон Франкфурт	07:00–15:30 07:00–15:30	10:00–18:30 10:00–18:30	10:00–18:30 10:00–18:30
Американская	Нью-Йорк Чикаго	13:30–20:00 13:30–20:00	16:30–23:00 16:30–23:00	16:30–23:00 16:30–23:00
Тихоокеанская	Веллингтон Сидней	21:00–03:45 23:00–05:00	00:00–06:45 02:00–08:00	00:00–06:45 02:00–08:00

ТОРГОВЫЕ СЕССИИ ФОРЕКС - ЗИМНЕЕ ВРЕМЯ

Сессия	Город	GMT	EET	MSK
Азиатская	Токио Сингапур Шанхай	00:00–06:00 01:00–09:00 01:30–07:00	02:00–08:00 03:00–11:00 03:30–09:00	03:00–09:00 04:00–12:00 04:30–10:00
Европейская	Лондон Франкфурт	07:00–15:30 07:00–15:30	09:00–17:30 09:00–17:30	10:00–18:30 10:00–18:30
Американская	Нью-Йорк Чикаго	13:30–20:00 13:30–20:00	15:30–22:00 15:30–22:00	16:30–23:00 16:30–23:00
Тихоокеанская	Веллингтон Сидней	21:00–03:45 23:00–05:00	23:00–05:45 01:00–07:00	00:00–06:45 02:00–08:00

Позже новая валютная система окончательно отказалась от Золотого стандарта. Обмен валютами между странами-участницами Ямайского соглашения начал происходить на свободном валютном рынке по свободным ценам. Крупные участники рынка из разных стран обменивали валюту, а предприимчивые люди, глядя на поднявшуюся волатильность на валютном рынке моментально задались вопросом: как заработать на Форекс?

Ответ был найден — спекулятивные операции, получение дохода за счет разницы между ценой покупки и продажи. Как в океане акулы раздирают добычу, а мелкая рыбешка подъедает оставшиеся крохи, так и на Форекс крупные игроки оборачивают огромные объемы денег, неизбежно поднимая волну, и спекулянты, зная о характере этих волн, умудряются в нужное время купить валюту и так же вовремя ее продать (или наоборот).

Как выйти на рынок Форекс

Для того, чтобы принять участие на Форекс, нам необходимо найти того, кто обеспечит юридическую (оформление сделок в соответствии с требованиями законодательства, обеспечение их безопасности) и техническую сторону дела (оперативный учет всех позиций, вывод их на межбанк, исполнение распоряжений, т.н. ордеров, расчеты с участниками и т.д.). Этим, в частности, занимаются форекс-брокеры и форекс-дилеры.

За не скромное вознаграждение форекс-компании возьмут на себя роль посредников между своими клиентами и межбанковским рынком: желающие войти в рынок заключают договор (оферту) с компанией, пополняют лицевой счет и запускают свои деньги в рынок.

Благодаря тому, что брокеры предлагают клиентам кредитное плечо и выводят на межбанковский рынок совокупную позицию, порог вхождения предельно низок — часто клиент имеет возможность инвестировать и торговать на Форекс с капиталом от $10. Это делает валютный рынок доступным для всех.

Ниже мы рассмотрим такие понятия, как форекс-брокер и форекс-дилер. Их часто путают, называя брокера дилером (или, наоборот, дилер выдает себя за брокера), но разница есть.

Кто такие брокеры и дилеры на Форекс

Брокерская компания , брокер — торговый представитель, юридическое или физическое лицо, профессиональный участник валютного рынка, имеющий право совершать операции с валютой по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счёт клиента на основании договоров с клиентом.

Дилер — компания, осуществляющая биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Котировки для клиентов чаще всего формируются самостоятельно на базе котировок, поступающих от поставщика. Кстати, все российские форекс-дилеры работают именно по такой бизнес-модели.

Похожая статья Брокер выводит ваши активы на рынок и поставляет вам , а дилер поставляет свои собственные котировки и сам решает, выводить вас на внешний рынок или рассчитываться с вами внутри дилера.

Последняя практика среди клиентов называется кухней и весьма осуждается, в большинстве случаев напрасно. Во-первых, правильный дилер никогда не допускает серьезных отклонений в котировках. Что касается взаимозачета: бытует мнение, что все брокерские компании так или иначе применяют на своей стороне «кухонные технологии».

Что такое «кухня» на рынке Форекс

«Кухня» — компания, в которой клиентские сделки не выходят на межбанковский рынок, а совершаются внутри нее. Это называется внутренний клиринг , взаимозачет, когда заявки клиентов на проведение сделок удовлетворяются за счёт встречных заявок других клиентов того же брокера или самим брокером, и внешние сделки при этом не проводятся.

Если компания располагает большой клиентской массой с большим количеством противоположных сделок, у нее появляется возможность не выводить их на межбанк, экономя время и существенные средства для себя и своих клиентов (тысячи долларов комиссий и разных сборов). А вот свое вознаграждение она забирает в любом случае.

Кухня — это не обязательно плохо. Главное — не сам факт внутреннего клиринга, а степень чистоплотности руководства компании: готово оно брать на себя торговые риски в случае нехватки ликвидности — можете спать спокойно. А если не готово, ждите сюрпризов в любой момент.

Но есть и неприятные моменты. Возможность обрабатывать сделки клиентов внутри дилера или брокера открывает этой компании широкое поле для маневров. Стоит ли говорить, что маневры могут быть , то есть нас с вами. Это может быть как запланированной мошеннической схемой, так и способом избежать банкротства, ведь может случиться так, что огромная масса трейдеров открылось в одну сторону.

Например, представьте ситуацию: компания планирует внутренний клиринг, в надежде сэкономить, но вдруг понимает, что ее внутренней ликвидности ей не хватает — все заявки в одну сторону уже перекрыты, а в другую — нет, и чем их перекрыть — не ясно. И если клиенты начнут фиксировать прибыль и заказывать выплаты, средств на всех не хватит. Так вот, с этого момента пути честных брокеров и грязных мошенников расходятся.

Похожая статья Правильная компания всегда возьмет торговые риски на себя (выступит противоположной стороной сделки). Догадываетесь, что выберет нечистоплотная компания? В первую очередь, задержки с выплатами, а затем — неизбежный скам. Вывод: нехватка ликвидности — это нормальная, распространенная проблема, а вот способы ее решения у каждого свои.

Как выбрать посредника на Форекс

Итак, вам необходимо выбрать того, с кем вы будете сотрудничать на Форекс. Лучше, если это будет крупная компания-бренд. Мы категорически не рекомендуем связываться с мелкими брокерами и дилерами, если только вы не знакомы лично с руководством и не в курсе их планов на обозримое будущее. Выбирайте посредника основательно.

Критерии выбора посредника на Форекс:

возраст и репутация компании;
наличие реального офиса с работающим телефоном по реальному адресу;
клиентская поддержка на родном для вас языке 24 часа в сутки;
объективные гарантии возврата средств/выплаты процентов;
отсутствие в форекс-компаний;
членство в СРО и лицензия Центробанка РФ (для российских форекс-компаний);
серьезный регулятор и лицензия (для иностранных форекс-компаний).

Если компания соответствует всем перечисленным критериям, будьте уверены: перед вами — надежный посредник. Читайте отзывы о компании в интернете, но отделяйте зерна от плевел: заказных статей и платных комментариев в этой среде пруд пруди — конкуренция.

Как выбрать правильного российского форекс-дилера, читаем .

Как выбрать правильную брокерскую компанию на Форекс

Как заработать на рынке Форекс

Чем привлекателен рынок Форекс для тех, кто планирует на этом зарабатывать? Прежде всего, его высокой ликвидностью — достаточными объемами активов, количеством покупателей и продавцов, соответственно, возможностью в любой момент осуществить сделку купли или продажи необходимого объема и, соответственно, заработать на этом.

Второе, чем интересен валютный рынок, — возможность совершать сделки на суммы, многократно превышающие залоговый депозит за счет кредитного плеча (маржинальная торговля), когда объем сделки может превышать фактический размер вашего капитала в десятки и в сотни раз: ваш депозит равен $100, а брокер дает вам кредит в $10 000.

Если рынок идет против вас, теряете вы только свой капитал — сто долларов. Но если вы угадали/правильно просчитали движение цены, на вас работают все $10 000, и прибыль вы получаете соответствующую.

Все это делает рынок Форекс чрезвычайно доходным инструментом, позволяющим нам зарабатывать на изменениях курсов национальных валют любых стран мира. Основной вида заработка на валютном рынке — : клиент регистрируется на сайте брокера, заключает с ним договор, пополняет лицевой счет и переводит средства на торговый счет. Сразу после этого клиент может совершать торговые операции на Форекс.

Инвестиции на рынке Форекс — отдельный цирковой номер: в отличие от трейдинга, работать здесь не нужно, но инвестору (так же, как и форекс-трейдеру) необходим стартовый капитал. Если в двух словах: инвестиции — это вложение средств в торговлю опытного трейдера или группы трейдеров с целью получения прибыли. Вкладываете в плохого трейдера — терпите убытки, в хорошего — получаете прибыль.

2 Мифы и правда о Форекс

Относительно дохода от операций на рынке Форекс, как в случае с любым другим видом онлайн-заработка в нашей стране, сложилась масса стереотипов и мифов. Давайте же рассмотрим самые расхожие из них, а заодно и развеем их по ветру к чертям собачьим.

Российская юрисдикция серьезно ограничивает ассортимент продуктов, запрещает ПАММ-сервис и прочие инвестиции на Форекс, ужесточает торговые условия, облагает налогами. На 2017 год только 10 из 100 иностранных форекс-компаний, работающих с клиентами из России, планируют получить лицензию ЦБ на осуществление деятельности.

3 Чем рискуют участники Форекс

Прежде, чем предложить вам заработать на Форекс, каждый уважающий себя посредник — брокер — обязательно подсунет вам уведомление о рисках, ну или, во всяком случае, разместит ссылку на него где-нибудь в футере сайта мелким шрифтом. Есть, наверное, брокеры, которые не предупреждают о рисках, но мы таких не встречали вообще.

А что значит «риск»? Вообще — вероятность того, что случится какая-либо неприятность, имеющая определенные последствия. Неприятность, имеющая последствия в контексте участия на Форекс — это утрата по какой-то причине либо части вашего капитала, либо всех ваших средств. Давайте поговорим о том, что может стоить нам денег и нервов.

Прежде всего, нужно понять следующее: риски на Форекс бывают торговые и неторговые .

Торговые риски на рынке Форекс

Похожая статья Итак, что такое «торговые риски» на Форекс? Определение говорит само за себя: это вероятность того, что ваши средства могут быть частично или полностью утеряны в процессе осуществления торговых операций.

Использование кредитного плеча с одной стороны увеличивает потенциальный доход, но если рынок пойдет против вас, leverage сыграет с вами злую шутку — достаточно сильное движение цены вынесет вас из рынка, при этом часть ваших средств сгорит на стопах (если движение очень сильное, стопы вам не помогут, а ваш баланс опустится до уровня маржин колл, то есть практически до нуля).

Как снизить торговые риски? Анализируйте рынок, соблюдайте мани-менеджмент, используйте диверсификацию. Торговые риски есть всегда, но ими можно управлять.

Неторговые риски на рынке Форекс

Все остальные неприятности на Форекс, не связанные напрямую с компетентностью и дисциплиной конкретного трейдера, называются «неторговыми рисками». Последние, в отличие от торговых, известны своим многообразием и разнохарактерностью.

Технические риски

Технические риски — это риски финансовых потерь по причине неисправностей питательных, электронных, механических и прочих обслуживающих систем.

Пример: один наш знакомый тоже ученый управляющий ПАММ-счетом заключил ряд сделок в брокерской компании, что принесло ему и нам определенный доход. Дело было ночью. Утром наш приятель обнаружил, что все сделки, совершенные в период с вечера до утра, объявлены недействительными по причине технического сбоя в оборудовании на стороне брокера. Проще говоря, их компьютер заглючил, и они отобрали всю прибыль.

Любой сбой в компьютере трейдера или брокера, любое нарушение связи, неправильная установка настроек или обновления торговой платформы, и даже банальная мышь в щитовой компании, могут привести к катастрофе.

Старайтесь не использовать технически неисправное железо и «левое» ПО, программное обеспечение. И подключите уже нормальный интернет. Будьте бдительны с обновлениями торговых платформ: иногда апдейты приводят к сбоям. Если технический сбой произошел на стороне компании, она решит вашу проблему так, как посчитает нужным. Отсюда вывод — выбирайте правильного посредника, дорожащего своим именем и репутацией.

Риски, связанные с безопасностью данных

Все, что связано с деньгами, представляет интерес для злоумышленников. В первую очередь, это касается ваших личных данных: логины, пароли, ПИН-коды и пр.

Ваша задача — защитить все это от третьих лиц. Вы серьезно рискуете, если не задумываетесь о безопасности.

Помните: вы несете полную ответственность за сохранение конфиденциальности информации, полученной вами от компании, и принимаете на себя риск финансовых потерь, вызванных несанкционированным доступом третьих лиц к вашему аккаунту, к кошелькам электронных платежных систем или к банковским счетам.

Как минимум, вы должны:

использовать антивирусное ПО;
использовать только сложные пароли и логины своих учетных записей;
заблокировать доступ к вашему телефону и компьютерам (коды, пароли…);
избегать любых публичных обсуждений ваших финансовых дел (это важно).

Взломщики могут атаковать не только вас, но и брокера. И этот случай, скорее всего, подпадет под вид рисков, вам не подконтрольный — форс-мажорные обстоятельства.

Возможные риски на рынке Форекс

Форс-мажор, законодательные, политические и прочие риски

Никто не знает, что завтра случится на рынке/у брокера, какой закон послезавтра примут наши «слуги», с кем поссорится власть, и кто еще наложит на нас санкции. Что касается юридических рисков, российские участники Форекс имеют все шансы свести их к минимуму — в 2015-2016 гг вступил в силу новый закон о Форекс с Центробанком в роли главного регулятора и СРО, учредителями и участниками которых являются отраслевые лидеры.

Скам как высшая форма неторговых рисков

Скам — обыкновенное жульничество. В контексте Форекс, скам - это умышленный обман, введение в заблуждение брокерской компанией своих клиентов. Скамы бывают разными по масштабу, от банальных технических препятствий (нерыночные котировки, искусственные проскальзывания) и проволочек с выводом средств, до серьезных нарушений правил со стороны компании (беспричинное аннулирование сделок, «заморозка» средств).

4 Регулирование и налогообложение на Форекс

На Форекс действует принцип свободной конвертации валюты: здесь нет фиксированного валютного курса, каких-либо ограничений на направление, цены и объёмы сделок. Однако взаимоотношения клиента (трейдера, инвестора) и посредника (брокера, дилера) жестко регламентируются соответствующими надзорными ведомствам и локальными законами, вплоть до норм шариата. И про налогообложение форекс-отрасли не будем забывать.

Регулирование Форекс в разных странах

Великобритания — регуляторные функции на финансовых рынках здесь выполняет Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Conduct Authority, FCA).

США — регулятором Форекс является правительственная Комиссия по товарам, а разработкой правил торгов, условий предоставления брокерских услуг, сбором и анализом брокерской отчетности, разрешением конфликтных ситуаций — неправительственная Национальная фьючерсная ассоциация (National Futures Association, NFA). Кстати, контроль со стороны NFA гораздо серьезнее, чем со стороны FCA.

Список всех основных форекс-регуляторов можно .

Регуляторы Форекс: кто контролирует рынок Forex

Регулирование Форекс в России

В России до 2014 года деятельность дилеров осуществлялась на основании Федерального закона «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ. 21 декабря 2013 года вышла исправленная и дополненная редакция этого закона, а 16 декабря 2014 года был принят новый закон о работе форекс-компаний, работающих в российской юрисдикции.

Подробно о регулировании Форекс в России можно почитать в .

Налогообложение Форекс в России

Если брокер является российским налоговым агентом, то обязанность по исчислению, удержанию и уплате суммы налога перекладывается на его плечи. В каком-либо ином случае клиент обязан самостоятельно исчислять, декларировать и уплачивать НДФЛ.

О налогообложении в российских и иностранных форекс-компаниях .

ЧТО ТАКОЕ ФОРЕКС?

FOREX - это межбанковский валютный рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. При этом курс одной валюты относительно другой определяется наиболее очевидным образом - обменом с тем соотношением между ними, на которое согласны обе стороны.

ФОРЕКС является крупнейшим глобальным рынком. Например, мировой объем рынка ценных бумаг составляет приблизительно 300 миллиардов долларов в день, тогда как дневной оборот международного валютного рынка FOREX оценивается в 4-5 триллионов долларов!

Впрочем, FOREX не является рынком в традиционном смысле этого слова. Он не имеет конкретного места торговли, как, например, фондовые биржевые площадки. На международном валютном рынке торговля происходит только через компьютерные терминалы. ФОРЕКС работает 24 часа в сутки, и обмен валюты не прекращается в течение всей рабочей недели (с понедельника по пятницу).

Основными участниками валютного рынка являются банки, инвестиционные фонды, брокерские компании и т. д. Все они продают и покупают валюту в связи с потребностями бизнеса и (или) в спекулятивных целях - чтобы заработать на перепродаже.

ТОРГОВЛЯ НА FOREX ДОСТУПНА ВСЕМ!

Сейчас частные лица (трейдеры) имеют возможность успешно работать на международном валютном рынке Форекс с использованием программного обеспечения и информационной поддержки Форекс брокеров (дилинговых центров). Благодаря системе маржинальной торговли выход на рынок теперь доступен лицам, располагающим капиталом в нескольких сотен долларов, хотя стабильный и высокий доход, как правило, имеют трейдеры с депозитом от 5 тысяч долларов.

Как правило, они формируются из двухбуквенного ISO-3166 кода страны и первой буквы валюты. Исключений из правила немного, в частности, европейская валюта euro, которая обозначается как EUR, и рубль, обозначаемый RUB, а не RUR, как ожидалось бы.

Курсы валют показывают соотношение денежных единиц разных стран по отношению друг к другу. Коды курсов представлены 6-ти буквенными словами, состоящими из двух трехбуквенных кодов валют. На первом месте, как правило, стоит код более весомой валюты. Котировки выражаются в единицах второй валюты за одну единицу первой.

Например, котировки USDCHF (USD-CHF) показывают количество швейцарских франков за один доллар США, а котировки GBPUSD (GBP-USD), наоборот, показывают, сколько долларов США следует заплатить за 1 британский фунт. Более подробная информация о кодах финансовых инструментов может быть найдена в соответствующей таблице по ссылке выше.

КАК ЧИТАТЬ КОТИРОВКИ НА FOREX?

Котировки на Форекс выражаются пятизначным или шестизначным числом. Например, USDJPY = 114.90 означает, что 1 доллар США оценивают в 114.90 японской иены (т.е. за 1 доллар готовы заплатить столько иен при покупке или продаже).

В то же время, GBPUSD = 2.0252 означает, что 1 британский фунт оценивают в 2.0252 доллара США. В общем случае, если котировка XXXYYY = Z, то это значит, что за одну единицу XXX дают Z единиц YYY.

Когда котировка меняется, например, USDJPY = 114.92 на USDJPY = 114.93 или GBPUSD = 2.0254 на 2.0255, говорят, что цена изменилась на 1 пункт.

Из ранее сказанного следует, что в данном примере иена ПОДЕШЕВЕЛА на 1 пункт, а фунт ПОДОРОЖАЛ на 1 пункт. Из вышесказанного следует, что только графики евро (EURUSD) и британского фунта (GBPUSD), т.е. валют с «обратной» котировкой, отражают действительное движение их цен (т.е. график вверх - цена выше), а рост (т.е. движение графика вверх) для USDJPY и USDCHF (валюты с «прямой» котировкой) означает не повышение, а понижение их котировок (цены).

ЦЕНЫ BID И ASK ИЛИ КАК ПОКУПАЕТСЯ/ПРОДАЕТСЯ ВАЛЮТА НА ФОРЕКС.

Как известно, любая сделка совершается по вполне определенной и конкретной цене, в то время как в таблице Quote Spread Sheet по каждой валюте приходят три цены, например:

Каждый из участников рынка Forex по каждой конкретной сделке выступает в роли или ПРОДАВЦА определенной валюты, или ПОКУПАТЕЛЯ. При этом продавец предлагает валюту дороже, например, GBPUSD по 2.0254, а покупатель спрашивает валюту дешевле, например, GBPUSD по 2.0250.

Соответственно, цена предложения продавца называется ASK, а цена покупателя - BID. Поэтому, если Вы предполагаете, что GBPUSD будет дорожать (на Вашем графике кривая GBPUSD идет вверх), то Вы решаете купить фунт, пока он дешевле, чтобы потом продать дороже.

Купить (эта операция называется BUY) можно только у продавца, который предложит его по цене ASK. Когда же Вы будете продавать фунт (операция продажи называется SELL), то покупатель предложит за нее цену по BID (это справедливо для всех валют).

Отсюда с очевидностью следует, что если Вы ОТКРЫЛИ позицию (операция называется - OPEN), т.е. сделали BUY GBPUSD, и тут же захотите ее ЗАКРЫТЬ (операция называется CLOSE), т.е. продать только что купленные фунты, то Вы можете сделать это только с убытком, аналогично тому, как это было бы в любом обменном пункте.

Следовательно, чтобы Вы получили прибыль, цена валюты должна пройти в предполагаемом Вами направлении больше, чем разница между BID и ASK.

Третье число называется LAST - на рынке Forex это среднее значение между последними BID и ASK.

Только валюты с обратной котировкой дорожают при движении вверх на графике.

Очевидно, что правило, по которому операция BUY, приносит прибыль при движении вверх для одних валют и убыток для других, будет создавать неудобства. Поэтому, при выполнении операции BUY для валют с прямой котировкой, покупается не сама валюта, а доллар США, сама валюта продается.

Например, BUY USDCHF при котировке 1.1724 покупает 100,000 долларов за 117,240 швейцарских франков. Таким образом, операция BUY всегда приносит прибыль при движении графика вверх, а SELL - при движении графика вниз.

Резюмируя вышесказанное, OPEN BUY (вверх) происходит по цене ASK, а CLOSE - по цене BID; OPEN SELL (вниз) - по цене BID, а CLOSE - по цене ASK.

Иногда котировки бывают показаны парой, например, 114.88/92. Такая форма записи обозначает пару BID/ASK. Сначала записывается значение BID, а затем две последние цифры котировки ASK.

Зная, что ASK больше, чем BID, и что разница между ними не превышает 100 пунктов, всегда можно однозначно определить значение второй котировки. В данном случае ASK = 114.92.

ОРДЕРА STOP И LIMIT НА FOREX

Теперь познакомимся с полезными торговыми инструментами, позволяющими в известной мере обезопасить Вас от непредусмотренных потерь и зафиксировать запланированную прибыль. Это - STOP и LIMIT.

В ранее открытую позицию в любой момент (в рабочие часы рынка) можно поставить указание закрыть ее при достижении ценой валюты некоторого конкретного значения.

Например, Вы открываете позицию, рассчитывая, что котировки пойдут вверх (по графику). При этом, чтобы застраховать себя от существенных потерь при значительном движении валюты вниз, особенно в ситуации, когда Вы не контролируете либо можете потерять контроль над рынком, Вы ставите STOP, т.е. указываете значение цены ниже ее текущего значения, при котором Ваша позиция должна быть закрыта без дополнительных указаний.

Аналогично, если Вы открыты вниз, то Вы указываете цену выше ее текущего значения. При этом Вы должны иметь в виду, что если STOP будет стоять слишком близко к текущему значению, то случайный отскок цены может закрыть с убытком правильно открытую позицию, а если слишком далеко - потери могут оказаться неоправданно велики.

В свою очередь LIMIT - это указанная Вами котировка, при достижении которой позиция будет закрыта с прибылью, т.е. котировка по LIMIT - это всегда выше текущего значения, если Вы играете вверх, и ниже - если Вы играете вниз.

Существует очень распространенная ошибка, которую совершают почти все начинающие трейдеры. Всегда необходимо помнить по какой котировке - BID или ASK должен быть исполнен ордер.

Рассмотрим пример позиции BUY.

Как сказано выше, позиция BUY открывается по ASK, а закрывается по BID. Т.е. STOP или LIMIT будут исполнены только когда BID достигнет указаной цены. Т.к. ASK на графике всегда выше чем BID, то HIGH графика всегда ASK, а LOW - BID. Поэтому график должен пройти LIMIT на величину спрэда прежде чем LIMIT будет исполнен. А STOP будет скорее всего исполнен сразу, как только график коснется цены.

Как правило, начинающие трейдеры бывают очень удивлены, когда обнаруживают что их LIMIT не сработал, несмотря на то, что HIGH графика на несколько пунктов выше, чем цена LIMIT"а. Так и должно быть, т.к. HIGH должен быть выше, чем LIMIT не менее, чем на величину спрэда.

ТОРГОВЛЯ НА ФОРЕКС - ВАШ ПУТЬ К ФИНАНСОВОЙ НЕЗАВИСИМОСТИ!

Если вы будете достаточно настойчивы в освоении торговли на валютном рынке ФОРЕКС, то сможете обрести для себя финансовую свободу и возможность работать столько сколько вы считаете нужным.

Существует несколько способов как успешно зарабатывать на Forex , выберите для себя оптимальный вариант и пусть пребудет с вами удача и попутный тренд!

Говоря проще, Форекс – это «обменник», в котором люди переводят одну валюту в другую.
Если же употреблять более официальное толкование, то:

Форекс — это рынок по межбанковскому объему валюты по свободной цене.

Кратко рынок можно охарактеризовать так: процесс торговли на этом рынке происходит также, как на обычных: исходя из спроса и предложения. Но в данном случае товаром является валюта.

Контроль и регулирование этого рынка в РФ осуществляется Центробанком, хотя четкого регламента не выработано.

Отличия от других рынков

Чаще всего валютный рынок Форекс сравнивают с . Отметим, что фондовый рынок считают более стабильным, нежели валютный. На этом рынке торгуют акциями, облигациями, другими ценными бумагами.

Для более точного сравнения, рассмотрим и особенности фондовых рынков тоже:

Для торговли используются определенные места (фондовые биржи);
На разных биржах отличаются котировки ценных бумаг;
Количество участников торгов ограничено;
Перед тем как приобрести ценные бумаги, для них нужно найти и покупателя, и продавца;
Нельзя продать акции, которых фактически нет, для этого занимают у брокера;
Прибыль получат только определенные группы инвесторов;
Фондовые биржи работают определенный период времени.

На Форекс ситуация диаметрально противоположная:

Привязки к конкретному месту не существует;
Рынок единый, а значит котировки валют одинаковые;
В торгах может участвовать сколько угодно людей;
Можно проводить операции, которые превышают депозит;
Прибыль в любом размере может получить любой участник;
Рынок работает круглосуточно, кроме субботы и воскресенья.

Самым важным отличием можно назвать то, что совершение всех сделок осуществляется дистанционно, через интернет. Трейдеры могут находиться в разных странах, более того, на разных материках.

Круг участников

Валютный рынок подразумевает присутствие разных участников. У каждого из них одинаковая цель – дороже продать, дешевле купить. Цель единая, но каждый из них обладает своим статусом и выполняет свои функции.

Итак, самые крупные игроки – центральные банковские организации разных государств. Они не просто влияют на курсы валют, но и скупают и продают валюту на внутреннем рынке.

Кроме того, на них лежит ответственность за ставку рефинансирования. Из-за этого курсы валют переживают определенные колебания.

Коммерческие банковские организации находятся на втором месте. Через них проходит самое большое количество операций по обмену.

Импортеры и экспортеры – следующая категория участников. Они осуществляют продажу иностранной валюты за национальную, а также совершают покупку той валюты, в стране хождения которой у них есть партнеры.

ИФ () – делают большой оборот средств, что влияет на курсы разных валют. Их задача состоит в получении прибыли, которая максимально возможна.

Еще один участник – брокерские компании. Благодаря им сделки проводятся по всему земному шару. Их клиенты занимаются торгами через специальные программы.

Следующую ступень занимают инвесторы – физические лица. Их прибыль формируется засчет разницы, которая сложилась между курсами покупки и продажи валюты. Совершенно неважно, в какой очередности совершаются эти операции.

Принцип работы

На самом деле он несложный.

Пример. Чтобы приобрести валютную пару EUR/USD, трейдеру нужно заплатить 1,2326 долларов. После увеличения цены продать он сможет уже за более высокую цену. А разница со сделки останется ему. В этом и заключается весь принцип работы.

Что такое валютная пара? – спросит читатель и будет прав.

Валютная пара – это 2 валюты, первая из которых базовая, а вторая котируемая. Они являются объектов для операций по купле и продаже.

Сочетание валют EUR/USD показывает, сколько долларов стоит евро.

Есть еще несколько типичных валютных пар: USD/JPY (Японская йена), GBP (фунт Великобритании/USD). Это самые востребованные и ликвидные инструменты на рынке.

Можно упомянуть и «экзотические» валютные пары, например: USD/RUB (ликвидность невысокая, популярность в связи с этим низкая).

Также есть и кросс-валютные пары, без доллара в составе. Например: EUR/GBP (евро/фунт Великобритании).

Что собой представляет анализ рынка Форекс

Перед тем как начинать совершение сделок, следует проводить анализ рынка. У каждого трейдера здесь стратегия своя, мы рассмотрим основные показатели для такого анализа.

Известно о трех типах анализа:

Интуитивный;
Технический;
Фундаментальный.

Если трейдер хочет стать успешным и получать доход стабильно, анализировать состояние рынка просто необходимо. Кроме того, все три типа анализа одинаково важны, пренебрегать ими не стоит. Давайте рассмотрим их более подробно и начнем с технического.

Технический анализ

Делится на ручной и автоматизированный .

При ручном анализируются технические индикаторы и принимается решение покупать или продавать валютную пару.

При автоматизированном анализе полностью исключен фактор психологии, который навредил немалому количеству трейдеров.

При использовании автоматизированного анализа система изучает предыдущие показатели колебаний цен, чтобы определить последующие ценовые колебания.

Фундаментальный анализ

При таком типе анализируется несколько разных факторов: от уровня безработицы, до экономического положения в стране, которая связана с валютной парой.

Поэтому те, кто предпочитает такой вид анализа, всегда должны быть в курсе актуальных экономических новостей.

Интуитивный анализ

Как показывает практика, чаще всего такой вида анализа используют новички. Получается, что они планируют стать богатыми только за счет везения. Но этот путь тупиковый.

Часть трейдеров так и не приходит к такому выводу и просто разочаровывается в Форекс. Открытие сделок наугад – не самая лучшая стратегия.

Торговля на рынке Форекс и ее правила

Поговорим о правилах, соблюдая которые вполне можно стать успешным трейдером. Многие люди, уже достигнувшие определенного уровня успеха рекомендуют придерживаться их, так как эти рекомендации можно назвать универсальными.

Изучайте основы. Для многих это может показаться банальным, но чаще всего новички просто игнорируют это правило. Сразу торгуют, используя реальные деньги, и в итоге теряют все.
Если хотите быстро обогатиться, вложив минимум средств – Форекс не для вас. Даже профессионалы могут потерпеть неудачу и потерять деньги из-за нескольких неправильно сделанных ставок. А новичок, «гадая на кофейной гуще», очень быстро разочаруется. Начинающих трейдеров привлекают красивые рекламные ролики, они уверены что без знаний можно стать богатым человеком.
Игра на последние деньги – плохая мысль. Не берите деньги в долг для проверки очередной гениальной стратегии. В случае проигрыша потеряете не только свои средства, но и чужие. А долг возвращать все равно придется.
Отслеживайте ситуацию в экономике. Это не означает, что круглосуточно нужно смотреть новости. Если брокер с опытом, он просто улавливает малейшие изменения.
Покидайте игру вовремя. Прежде всего, эта рекомендация относится к новичкам. Всегда нужно знать меру и не поддаваться искушению, если не хотите потерять все до копейки.
Для начала потренируйтесь на демо-счете. Но не стоит забывать, что виртуальный и реальный счет – разные вещи.
Будьте начеку по отношению к фейковым экспертам. Конечно, опыт коллег с большим стажем бесценен. Но есть и такие «эксперты», которые совершив 2-3 сделки (может и удачных), начинают думать, что они гуру. На самом деле они просто хотят, чтобы у них купили различные руководства и обучающие материалы. Не стоит обращать на таких людей внимание.
Научитесь проводить свой анализ рынка. Прислушиваться к советам другим можно, но нужно учиться принимать свои решения. Учитесь анализировать рынок, это важно!
Выбирайте свой путь. Новички часто терпят неудачу по двум причинам: из-за отсутствия опыта и слепого следования советам остальных. Нужно вырабатывать свой путь, постепенно переставая идти за толпой.
Вырабатывайте и оттачивайте свою стратегию. Это не значит, что нужно заняться изобретением чего-то необычного. Если есть стратегия, которая себя оправдала, ее можно просто доработать.

Эти правила в некоторой степени можно назвать элементарными. Но они реально помогают найти свой путь начинающим трейдерам. Конечно, подход к делу у каждого свой, но обратить внимание на эти рекомендации все-таки стоит.

А сейчас заострим внимание на таком понятии, как демо-счет. Выясним, что это и для чего он нужен.

Демо-счет

Это «пробник» реального счета. Дается он для того, чтобы начинающий трейдер не рисковал своими деньгами, но при этом стал полноценным участником рынка.

Благодаря открытию демо-счета можно определиться со стратегией, проанализировать все инструменты, которые имеются для торговли.

Минусами работы с демо-счетами в том, что у трейдера рано или поздно начнет притупляться чувство риска. А заработок, полученный за счет виртуальных денег, практическое значение имеет очень слабое.

С демо-счетом связано также немало мифов. Например, с его использованием можно легко научиться зарабатывать. Это далеко от реальности. Этот счет предназначен для того, чтобы новичок увидел и понял, что представляет собой техническая сторона торговли.

На демо-счете можно торговать, пока не добьетесь реальной и постоянной прибыли (на протяжении от 1 до 3-х месяцев).

Сколько можно заработать

На размер будущего заработка влияет несколько факторов. Желание получать большую прибыль не является приоритетным, а работа на Форекс ничего общего не имеет с работой на руководителя. Вряд ли кто-то сможет назвать конкретные цифры заработка трейдера.

Наличие определенного набора личных качеств, а также психологическое состояние. Если человек не умеет держать под контролем свои эмоции, больших заработков он не увидит. Он будет зарабатывать недолгое время, а потом все равно понесет убытки. Если же он умеет себя контролировать, просчитывать каждый шаг – успех придет, а вместе с ним и хороший заработок.
Сумма депозита. Трейдеры обычно размер доходов измеряют в процентах от своего депозита. Хороший показатель – около 15% в месяц. Разочарованы? Но это объективная цифра. Если торговля ведется осторожно и обдуманно, процент может увеличиться.
Следование определенной стратегии. Чем стратегия продуманнее, чем четче ей следуют, тем лучший результат получают.
Следование правилам по управлению капиталом. Если трейдер опытный, он понимает, что их нужно соблюдать. Здесь две стороны: если входить в рынок всей суммой депозита, как делают многие новички, можно много заработать, а можно потерпеть полный крах. При таком раскладе – это не работа, а игра в рулетку. А при соблюдении правил прибыль не будет огромной, но и риски меньше.
Состояние рынка. Рынок может быть сонным, практически мертвым. Обычно это бывает перед серьезными новостями либо после того, как они вышли. В такие дни лучше не открывать сделок, много заработать не получится. Далеко не всегда прибыль зависит только от трейдера.

Итак, подведем небольшой итог. Если трейдер будет тщательно анализировать рынок, держать под контролем свои эмоции, а также будет соблюдать ряд уже названных правил, прибыль составит до 30%. Со временем она увеличится. Скачок до 100 и больше процентов – скорее везение, чем закономерность.

Брокеры Форекс

Зачем нужен брокер на Форекс? Они оказывают большое количество полезных трейдеру услуг: могут предоставить денежный заем, обеспечивают клиентов информационными материалами и так далее.

Многие компании проводят обучение своих клиентов, помогают выводить средства, оказывают консультационные услуги.

В нашей таблице приведем информацию о нескольких таких компаниях.

№ п/п	Название	Характеристика
1	Форекс Клуб	Работает давно как с новичками, так и с профессионалами. Оказывает полную поддержку клиентам
2	Альфа-Форекс	В основном работает с трейдерами – профессионалами
3	Инстафорекс	Отличное начало для новичков: можно получить большие бонусы
4	Альпари	Очень крупная компания, можно сказать, самая крупная. Проводит вебинары, мастер-классы

Положительные и отрицательные моменты заработка на Форекс

Плюсы:

Сумму, которую можно заработать, никто не ограничивает;
Перед началом работы никто не будет интересоваться, есть ли у вас диплом и владеете ли вы тремя иностранными языками;
Возможность работать из любой точки мира, где есть интернет;
График позволяет заниматься личными делами, успешно совмещая их с работой;
Начальство отсутствует, а коллеги не задают глупых вопросов.

Минусы:

Всегда сохраняется возможность потери денег;
Нет возможности забросить все и уехать: не будет заработка;
Трудно объяснить окружающим, чем вы занимаетесь. Многие считают, что Форекс – это очередная афера.

Вообще, каждый формулирует свои достоинства и недостатки, мы рассказали только об общих.

Как платить налоги с Форекса

Чтобы не стать жертвой волокиты, можно поступить следующим образом:

Можно открыть банковский счет для торговли;
Ближе к концу года обратиться к брокеру и запросить отчет по всем сделкам, которые были совершены. Этот отчет с печатью высылается по почте заказным письмом и предъявляется затем в налоговой;
Рассчитать сумму и уплатить 13% от нее;
По месту регистрации заполнить и подать декларацию.

Декларировать нужно любой доход, который гражданин получает помимо основного места работы.

Заключение

Подводя итоги, можно сказать, что время, которое может быть потрачено для изучения рынка Форекс, принесет только пользу.

На этом можно зарабатывать, главное грамотно подойти к вопросу. Надеемся, что эта статья окажется не только интересной, но и принесет практическую пользу.

Изменчивость курса валют (волатильность) и высокая ликвидность валютного рынка являются мощной притягательной силой, позволяющей игрокам Forex чувствовать себя свободно и получать значительные доходы за короткие сроки. А поскольку извлекать прибыль можно как на повышении, так и на снижении валютных курсов, даже в период экономического спада талантливый трейдер способен обеспечить себе стабильный доход.

Но не следует забывать, что чем больше потенциальная выгода, тем выше риски, и при отсутствии должной выдержки, знаний и опыта можно остаться у разбитого корыта.

Как работает валютный рынок Forex

Международный валютный рынок Forex (FX) представляет собой площадку для свободного обмена валют и получения прибыли от курсовой разницы. Изменение курсов регулируется только спросом и предложением. Форекс не привязан ни к одной географической точке и работает круглосуточно.

Ежедневный оборот рынка валют Forex превышает четыре триллиона долларов. Основные используемые валюты - американский доллар, евро, фунт стерлингов, иена и швейцарский франк. Операции на финансовых торговых площадках входят в число главных источников дохода крупнейших мировых финансовых учреждений. В частности, до 80% прибыли знаменитого швейцарского банка Union Bank of Switzerland обеспечивают торги на Форексе.

Основные участники торговых процессов - коммерческие и центральные банки, инвестиционные фонды, компании, которые занимаются импортом и экспортом, транснациональные корпорации, национальные биржи, брокеры (посредники между покупателями и продавцами, получающие проценты от сделок), дилеры и частные лица, которые осуществляют финансовые операции с целью извлечения прибыли (трейдеры).

Считается, что в наше время каждый может реализовать себя в качестве трейдера. Действительно, для этого не требуется наличие диплома, необходимы лишь аналитические способности, умение «чувствовать» рыночные изменения, а также нужен депозит - стартовый капитал, минимальный размер которого определяется брокером.

Данное утверждение и верно, и ошибочно одновременно. Несмотря на то, что стать трейдером может любой совершеннолетний гражданин без диплома об экономическом образовании, игрок тем не менее сам должен заботиться о своем непрерывном профильном обучении (обычно посредством самообразования) и наращивании опыта.

Главные достоинства мирового валютного рынка Forex - высокая ликвидность и глобальность. Для трейдера есть еще одно важное преимущество торговли на Форексе - наличие кредитного плеча, предоставляемого брокерами. Кредитное плечо позволяет проводить операции при отсутствии необходимой суммы или для увеличения объема сделки, чтобы повысить свою потенциальную выгоду (но одновременно - и риск!) от разницы валютного курса. Естественно, чем больше затраченная сумма, тем и выигрыш (или проигрыш) будет значительнее.

Знакомство с валютным рынком Forex: инструменты трейдера

Знакомство с валютным рынком Forex начинается с изучения основных понятий и инструментов торговли. Успех или провал трейдера напрямую зависит от умения анализировать текущую рыночную ситуацию и грамотно выстраивать стратегию игры.

Сделки

Главным инструментом любого бизнеса является сделка. Форекс не является исключением, на этом внебиржевом валютном рынке есть несколько собственных, специфических, типов сделок. Рассмотрим инструментарий трейдера.

Спот - моментальная сделка, но в межбанковской практике расчет по ней производится в реальной валюте в срок до двух дней. Поэтому спотовая сделка также носит названия «наличная», «кассовая», «T+2» (Time+2 days). К разновидностям спот-сделок также относятся TOD (today - сегодня) и TOM (tomorrow - завтра). Обменный курс фиксируется в момент заключения сделки , а не на день поставки валюты - «сегодня», «завтра», «на второй день». В настоящем текущие конверсионные операции («спот»), как и все другие виды валютных сделок, осуществляются безналичным и даже виртуальным методом, хотя смысл сделок и их терминология на спот-рынке остались прежними.
Таким образом, спот-цена (или спот-курс ) - это цена реального товара (валюты), продаваемого здесь и сейчас на условиях немедленного исполнения обязательств (поставки). Спот-курс определяется автоматически в результате торгов, но может оговариваться индивидуально контрагентами - участниками договора на обмен валюты. Это бывает при совершении особо крупных сделок.

Термин «срочный рынок» - не несет в себе смысла «немедленный», наоборот, он предполагает, что все сделки на этом рынке совершаются с отсрочкой исполнения обязательств (поставки валюты) на срок свыше двух дней. Этим срочный рынок противопоставляется спот-рынку, предполагающему немедленное исполнение обязательств. Инструментами игры на срочном рынке, или видами сделок (контрактами), являются форварды, фьючерсы, опционы и другие производные инструменты.

Форвард - инструмент торговли на валютном рынке Forex, предполагающий фиксацию курса валюты на будущую дату (поставки). Как сделка (контракт) форвард не может быть разорван, и обязателен к исполнению на установленных условиях. То есть к моменту исполнения обязательств курс валюты может измениться в большую или меньшую сторону, но вне зависимости от этого обмен будет произведен по курсу на момент заключения сделки. Сделку можно заключить на срок от 3 дней до 5 лет. Участник получает возможность забрать деньги только по истечении данного срока. Форварды заключаются для игры на разнице валютных курсов, они не стандартизированы и используются на внебиржевых рынках, а поэтому менее ликвидны, чем другие виды сделок.
Форвард-цена (форвард-курс) , обычно всегда выше спот-цены (спот-курса), поскольку до момента расчетов деньги можно положить, условно говоря, на депозит в банк, где набегут дополнительные проценты на сумму контракта. Размер форвардной цены вычисляется двумя методами: либо посредством прибавления премии к спот-цене, либо вычитанием из спот-цены дисконта. Но вначале необходимо определить размер премии или дисконта:
где: P - премия; D - дисконт; S ($/€) - текущий спот-курс (цена); R€, R$ - процентные банковские ставки по депозитам в валюте € и $ соответственно (или в валютах из любых других валютных пар); n - срок действия форвардной сделки.
В специальных бюллетенях можно найти форвардные курсы на разные сроки, уже рассчитанные с использованием процентных ставок ЛИБОР. Для анализа и сравнения эффективности инвестирования по форвард-цене на международном и внутреннем валютных рынках форвардный курс может определяться как отношение процентных ставок, взятых по межбанковскому кредиту, умноженному на спот-курс.
где: Fn($/€) - валютный форвард-курс (цена); S($/€) - текущий спот-курс (цена); R - процентная ставка на межбанковском внутреннем рынке; L - межбанковская ставка ЛИБОР.
Фьючерс (жарг. - «фьюч») . Подобная сделка имеет сходство с форвардом, более того - это и есть разновидность форварда с тем отличием, что она стандартизирована по размерам и срокам обращения и носит повторяющийся, а не разовый (уникальный) характер. Фьючерс означает обмен конкретных валют в конкретный день по заранее установленному курсу. Фьючерсные сделки заключаются в отношении отдельных лотов. При необходимости права на фьючерс могут быть перепроданы другому лицу. Валютные фьючерсы имеют отличия от валютных пар в виде тикера, торговой площадки и даты истечения контракта, они позволяют анализировать объем биржевых торгов, что само по себе очень ценно. В других аспектах они тождественны валютной паре - даже график фьючерсов повторяет график валютной пары.
Цена фьючерса основана на цене форварда и спота и обычно идентична первой, если ее не искажают различия в налоговом законодательстве разных стран, условия гарантийных выплат и некоторые другие факторы. Разницу между спот-ценой и ценой фьючерса принято называть «базисом» или «базой», которые обычно положительны (состояние «контанго»), но могут принять и отрицательное значение (состояние «бэквордации»). Ситуация бэквордации возникает тогда, когда цена фьючерса оказывается ниже спот-цены.
Исторически сложилось так, что цена фьючерса выражается в долларах США, точнее - эти сделки проводятся в мировых валютах к доллару. Кроме Forex, фьючерсы широко обращаются на чикагских площадках (СМЕ, СВОТ, ІМ), парижской (MATIF), сингапурской (SIMEX), токийской (ТІFFЕ), лондонской (LIFFE), торонтской (ТFЕ) и сиднейской (SFE) биржах, используются в межбанковской торговле (over-the-counter ).
Опцион - это своего рода «сделка на сделку». А точнее - предоставление продавцом опциона его покупателю возможности, или права (но не обязательства!), заключить определенную сделку по заведомо согласованному валютному курсу в установленную дату или период времени. Одновременно продавец такого права (контракта) берет на себя полное обязательство совершить сделку согласно условиям опциона, а трейдер, по собственному усмотрению, может и не воспользоваться купленным правом.
Учитывая, что сделка может носить разнонаправленный характер, FX-опционы бывают на продажу (put option ) - приобретаются в ожидании падения цены валютной пары, или на покупку (call option ) - востребованы при предполагаемом росте ее цены, а также двусторонние (double option ). Бывают и экзотические виды контрактов на сделку, например барьерные опционы (barrier options ), называемые также триггерными, или опционами с препятствиями. Их суть заключается в том, что выплаты по этим контрактам «включаются» (knock-in ) при достижении триггерной точки - определенного уровня цены базового актива, и «выключаются» (knock-out ) - при падении цены базового актива. Базовым активом может являться валютная пара. Барьерные опционы и их вариации (Up&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) позволяют строить сложные и невероятно сложные рыночные стратегии (например, «Спред быка»), которыми пользуются искушенные трейдеры.
FX-опционы - более ликвидный инструмент, чем биржевые опционы, поскольку на Форексе встречаются контракты длиной всего в несколько дней, в то время как на бирже сроки исполнения могут достигать многих месяцев. На розничном уровне Форекса они стали доступны трейдерам только в 2009 году. Опционы, с точки зрения даты валютирования (исполнения обязательств), распределяются в течение года по месяцам поставки, и на контракты с самым близким к закрытию месяцем приходится максимальная активность рынка Форекс. В данном контексте рынок опционов начинает вести себя как спотовый. И если у вас есть желание сохранить позицию пары, скажем USD/EUR после июня, то вам придется ее продать и одновременно купить июльскую USD/EUR. На спот-сделках для этого нет причины, так как все позиции переносятся на следующий рабочий день автоматом за счет овернайта (см. ниже).
Прибыль продавца опциона (райтера) состоит в премии, выплачиваемой ему покупателем за возможность воспользоваться выгодной сделкой, размер которой, в свою очередь, меняется исходя из конъюнктуры рынка. Главный плюс для покупателя опциона в том, что риск ограничивается ценой опциона, минус - что выплачивается премия за передачу этого риска другой стороне. В данном ключе опционы можно рассматривать как своего рода страховой полис.
Итак, FX-опционы используются не только в качестве торгового инструмента, но и инструмента страхования (хеджирования) для управления риском в наличной сделке.
Валютный своп , или ролл-овер, сторэйдж, овернайт . По своей сути - это денежная операция на рынке Forex, а не конверсионная сделка, хотя формально выглядит таковой. Она представляет собой одновременное приобретение и продажу валюты на равнозначную сумму, но с двумя разными датами валютирования (сроками поставки валюты, исполнения обязательств).
Пример стандартного свопа: контрагент (банк, брокер, трейдер) купил 1 млн EUR против USD на условиях валютирования спот (немедленно, до двух дней) и одномоментно продал его на условиях трехмесячного форварда, то есть произвел трехмесячный своп EUR в USD. Здесь целью является возможность «перешагнуть через ночь» - отсюда название overnight - через торговую сессию, через окончание срока поставки, сохранив торговую позицию , а также уменьшить валютные риски, сократить издержки на заем денежных средств в другой валюте. К своп-операции прибегают преимущественно крупные игроки рынка.
А рядовому трейдеру важно понимать, что эти операции проходят в автоматическом режиме в 21:00 по Гринвичу через брокера при помощи установленной торговой платформы и для клиента практически незаметны - все выглядит как продолжение действия ставки. В итоге валютный своп (овернайт) - это средства, удерживаемые или добавляемые на счет клиента (зависит от разницы процентных ставок по различным валютам) за пролонгацию (перенос) незакрытой позиции на следующий день. Во многих брокерских компаниях эта услуга имеет фиксированную плату, что стимулирует клиентов (трейдеров) вести короткие стратегии и закрывать позиции в течение дня. Само собой, что овернайт может удерживаться только в том случае, если вы пользуетесь кредитным плечом, то есть кредитными средствами брокера, а не полностью своими собственными деньгами.

Итак, только при первом ознакомлении вышеуказанные виды сделок и операций могут показаться устрашающими. В действительности они достаточно просты технически, хотя на их усвоение придется потратить некоторое время, внимательно работая на демосчете, чтобы привыкнуть и освоиться. Намного сложнее дело обстоит с навыками анализа рыночной ситуации и выработки торговой стратегии, особенно с использованием FX-опционов. Поскольку Форекс по определению является спотовым рынком (свыше 90% всех сделок закрывается в течение 48 часов), то и начинать какие-либо операции следует со спот-сделок. А открывать позиции на срочном рынке, также являющимся частью Форекса, где обращаются форварды, фьючерсы, опционы и другие виды производных инструментов, лучше спустя пару лет, когда накопится личный профессиональный опыт.

Анализ

Чтобы заключать сделки с максимальной выгодой, важно понимать, как работает валютный рынок Forex, являющийся частью мировой финансово-экономической системы. Начинающему трейдеру необходимо уделить внимание фундаментальному (ФА) и техническому анализу (ТА) .

Первый из них предусматривает изучение взаимосвязей экономических процессов, требует познания глубинных основ глобальной экономики и политики. Участнику торгов нужно знать, как макроэкономические и неразрывно связанные с ними политические факторы влияют на ситуацию в экономике отдельных стран и регионов, принимать в расчет, что определяющее влияние могут иметь форс-мажорные обстоятельства (природные и техногенные катаклизмы, теракты, локальные войны, политические перевороты) и психология масс (ожидания, слухи, самосбывающиеся панические настроения).

Принципиальное отличие фундаментального анализа от технического состоит в подходе: ФА исходит из того, что стоимость валют, как и любого товара, регулируется законом спроса и предложения. А спрос и предложение зависят от целого ряда фундаментальных экономических факторов: состояния и роста национальной экономики, изменений учетной ставки и денежно-кредитной политики, динамики торгового баланса, политики центрального банка и т. д. Следовательно, на стоимость валют можно влиять определенными экономическими и политическими мерами. Для ФА важны показатели не в абсолютном, а в относительном выражении, то есть индексы потребительских цен и настроений, цены рабочей силы, безработицы, прирост ВВП и др. В целях прогнозирования рынка Форекс изучаются важнейшие события и новости (ожидаемые и планируемые, неожиданные и случайные), которыми могут быть:

торгово-экономические и политические переговоры;
соглашения и решения межгосударственных и отраслевых союзов, альянсов, картелей;
заседания ФРС и других центробанков;
заявления ведущих государственных лиц на экономическую и политическую тему;
выступления, отчеты и прогнозы ведущих экономистов, политологов, рейтинговых агентств, крупных коммерческих банков и т. д.

Национальная экономика имеет одно важное свойство: она инерционна и не может быстро затормозить, развернуться или разогнаться, напоминая тяжелый ледокол. Но предпосылки для будущих явлений закладываются сегодня. Поэтому ФА необходим при выстраивании среднесрочных и долгосрочных торговых стратегий на Форексе, которые без него попросту невозможно осуществить.

Чтобы провести ФА, требуется «включить фильтр» и понять истинную значимость происходящих событий - одни из них, с виду решающие, могут не оказывать никакого влияния на движение валют, другие, почти незаметные, могут приводить к развороту существующих трендов. Это сложнейшая задача, требующая чрезвычайно высокой квалификации - понимания каналов связи и взаимовлияния валют и конкурирующих с ними других инвестиционных инструментов, исторического развития межгосударственных отношений и национальных денежно-кредитных систем, - поэтому ФА могут позволить себе только крупные участники рынка Форекс: банки, инвестиционные фонды, транснациональные корпорации, некоторые брокерские компании и выдающиеся трейдеры.

Но даже если иметь необходимые для ФА опыт и образование, этого окажется недостаточно. ФА неприменим и даже бесполезен для краткосрочных и внутридневных стратегий в силу вышеуказанных факторов. А для игры в «длинную», кроме знаний и умений, необходим значительный капитал, чтобы на месяцы, а то и годы вперед расставить стоп-ордеры и терпеть убытки по открытым позициям в несколько фигур на графике, что подразумевается использованием долгосрочных трендов.

А вот доктрина технического анализа диаметрально противоположна ФА и предельно лаконична: формирующийся в режиме реального времени график изменения цен на валюты уже учитывает в себе описанные выше факторы влияния - экономические, политические и психологические, - а значит, для успеха следует просто анализировать данный график. Он показывает ретроспективу движения цен и содержит все необходимые подсказки (сигналы) в отношении смены тенденций (бычьей, медвежьей, боковой и др.). Поскольку, согласно постулату ТА, психология толпы устойчива, ее прошлое поведение повторяется в будущем и отражается в определенных графических фигурах графика, характере его движения. Трейдер при помощи богатого на сегодняшний день инструментария («волны Эллиотта», «японские свечи», MACD, RSI и др.) должен выбрать горизонт прогнозирования, в этом временном отрезке правильно построить тренд, определить его силу и точки возможного разворота, а следовательно - точки входа на рынок и закрытия сделок. В результате технического анализа Forex появляется возможность сказать, когда, в каких границах и с какой вероятностью произойдет смена тренда, сколько будет длиться новое направление движения цен.

Информационной основой аналитики являются графическо-математические средства, позволяющие проанализировать динамику цен, а также статистические данные и принципы теории вероятности. Графическое отображение цены может быть представлено в виде графиков, гистограмм, диаграмм и «японских свечей».

Начинающему трейдеру важно не только знать основы анализа, но и использовать комплекс доступных инструментов, и в первую очередь индикаторы, в основе которых лежат алгоритмы, позволяющие вычислять колебания рыночных цен. Индикатор дает трейдеру возможность входить в торги с наименьшим риском и своевременно закрывать позиции. Разумеется, использование индикаторов не может дать и не дает стопроцентной гарантии успеха, но позволяет минимизировать возможные потери. Основное достоинство индикаторов состоит в том, что они избавляют от необходимости проводить расчеты вручную, но этим самым способны усыпить бдительность трейдера.

Существует огромное количество авторских индикаторов, однако проверенными временем и наиболее популярными из них являются MACD (использует три средние скользящие), «Ишимоку» (использует пять линий), RSI (определяет силу тренда и вероятность его изменения) и ADX (указатель тенденции).

Итак, фундаментальный и технический анализы, с одной стороны, являются антиподами, с другой - неразрывно связаны и дополняют друг с друга. Технический анализ, как маленькая злобная собачка, пытается отвергнуть постулаты фундаментального анализа, который, в свою очередь, никак не комментирует инструменты технического анализа. Это как в физике: законы микро- и макромира - они отличаются, а иногда взаимно противоречат, но при этом действуют в едином пространстве и времени. В любом случае, у трейдера нет других средств кроме ТА при игре на коротких дистанциях, и нет ничего лучше ФА при построении долгосрочных стратегий.

Стратегии

Необходимым условием успешной торговли на Forex является правильное выстраивание тактики своих действий. Знание стратегий облегчает понимание рынка и особенностей его движения, а соответственно, помогает правильно выбирать время и направление открытия сделки. Стратегии бывают простыми (основываются на правилах входа на Forex и выхода из него), а также индикаторными (их основа - взаимодействие индикаторов) и безындикаторными (основаны на графических элементах, их индикатор - цена).

Индикаторные стратегии наиболее удобны для новичков, так как прогнозы изменения курсов генерируются автоматически. Трейдеры в этом случае выстраивают собственную схему торговли на основе нескольких индикаторов. Однако новичкам важно не увлекаться и использовать не более трех–пяти индикаторов, потому что в противном случае переменных для анализа становится слишком много.

Основное преимущество безындикаторных стратегий - возможность эффективно прогнозировать изменения цен, а соответственно, высокая прибыльность при минимальных рисках. Однако использование этой стратегии требует определенных навыков и хладнокровия. Специалисты рекомендуют запускать ее в период слабого движения рынка.

Существуют также пробойные стратегии, которые основаны на принципе пробоя максимумов и минимумов стоимости, и стратегии по Мартингейлу, предполагающие одновременное заключение нескольких разнонаправленных сделок с увеличивающимся лотом.

От непрофессиональных людей или откровенных мошенников можно услышать, что какие-то определенные стратегии для трейдинга Forex являются беспроигрышными, так как даже при нескольких убыточных сделках будет достигнут общий положительный результат. Это не так. Не существует универсальных стратегий, как и единых условий их применения.

Для успешной торговли необходимо владеть двумя и более стратегиями и умело их применять. К наиболее популярным из них можно отнести:

стратегию для индикаторов ADX и MACD . Простая стратегия, в которой в качестве показателей направления торговли применяются показатели индикатора MACD (график цен в этом случае не используется). Идеально подходит для 15-минутного ценового графа;
стратегию «Забиваем гвозди» . В этой универсальной стратегии применяются индикаторы «Параболик», Awesome Oscillator и Accelerator Oscillator;
скальпинговую стратегию «Волны MA» , отличающуюся простотой и эстетичностью. Она основана на группе индикаторов Moving Average. Работа осуществляется по основным торговым парам со сниженным спредом (до 1,5–2 на четырехзначных котировках);
стратегию THE7 для дневных графиков , характеризующуюся простотой и мощностью. Для работы используются скользящая средняя и график стоимости.

Программные средства

Анализ большого количества информации и оперативность действий на валютном рынке обеспечиваются благодаря специальным приложениям для ПК и мобильных устройств. Эти программные средства называются торговыми платформами, а их пользовательские приложения - терминалами. Они снабжаются инструментами для проведения технического анализа, лентой новостей и различными опциями. Наиболее популярные платформы - MetaTrader 4 и 5, MetaStock и OmegaResearchProSuite 2000i . Многие трейдеры используют одновременно несколько терминалов, что расширяет возможности для проведения технического и фундаментального анализов, но мы не советуем поступать подобным образом. По крайней мере, пока вы не достигнете определенного профессионального уровня.

Хотя возможности платформ являются довольно широкими, трейдерам не всегда бывает их оказывается достаточно. Для комфортной работы на Форексе предназначены специальные скрипты - небольшие программы, которые позволяют выставлять отложенные ордера, выполнять одновременное закрытие всех ордеров, рассчитывать уровень без убытка, управлять открытыми позициями и выполнять другие операции.

Всегда быть в курсе новостей Forex позволяют информеры сайтов. Из этих самообновляющихся источников можно узнать о ходе торгов и о доходах крупных компаний, а также получить анализ валютных пар, акций и индексов.

И наконец, демосчета. Брокеры обычно предлагают возможность ознакомиться с торговым терминалом, инструментами анализа и совершения сделок на Форексе при помощи открытия демосчета, который позволяет тренироваться на рынке с тем же программным функционалом, но без реальных денежных вложений.

Книги и информационные порталы о валютном рынке

Торговля на валютном рынке Forex предусматривает постоянное развитие - расширение базы знаний и отработку навыков. Опытные игроки постоянно изучают специализированную литературу, форумы и блоги. Новичку следует начинать со знакомства с трудами, ставшими классическими, например под авторством Александра Элдера («Как играть и выигрывать на бирже», «Трейдинг с доктором Элдером: энциклопедия биржевой игры», «Основы биржевой торговли»), Джона Мэрфи («Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»), Льюиса Борселино («Учебник по дэйтрейдингу», «Задачник по дэйтрейдингу»), Джека Швагера («Технический анализ. Полный курс»). Помогут начинающему трейдеру и порталы о Форексе, такие как www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.ru и другие.

Правила успешной торговли на валютном рынке Forex

Многие игроки разочаровываются в Форексе после первых же неудачных шагов. Чтобы такого не произошло, начинающему трейдеру нужно придерживаться несложных правил, которые помогут избежать потерь и сделают процесс работы на рынке интересным и результативным:

Изучайте специализированную литературу, обязательно познакомьтесь с принципом организации торгов Форекса и разберитесь в механизмах срабатывания сделок.
Начинайте торговлю на учебном счете (демосчете), который является симулятором реальных торгов и позволяет отточить свои навыки. И только испробовав различные инструменты и стратегии, переходите на реальные деньги.
Торгуйте небольшими суммами, не рискуйте всем депозитом. Старайтесь использовать не более 10–30% депозита.
Обучайтесь у брокеров, принимайте участие в вебинарах, посещайте курсы.
Используйте дополнительные возможности, например, вкладывайтесь в совместные счета (ПАММ), а также зарабатывайте на партнерских программах.
Контролируйте свои эмоции и не гонитесь за быстрыми прибылями. Трезво оценивайте ситуацию и не впадайте в панику из-за проигрыша; грамотно распределяйте время.
Используйте индикаторы и советники. Они помогут анализировать рынок и время от времени совершать сделки в автоматическом режиме.

Тщательная подготовка, вдумчивый анализ и хладнокровие - это то, что нужно начинающему трейдеру для успешной торговли на Форексе. Освоить данный способ заработка под силу любому желающему. Авторитетные брокерские компании предоставляют широкие информационные возможности и обучающие программы, которые помогут разобраться в тонкостях ведения торгов и научиться планировать свои действия.

Предупреждение : предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.