Российская Торговая Система (РТС) – крупная биржевая структура, на которой осуществляется торговля ценными бумагами, доступная как частным инвесторам, так и крупным компаниям, и инвестиционным фондам.

РТС была создана в 1995 году после объединения нескольких региональных торговых площадок в организованный рынок ценных бумаг. Изначально РТС создавалась, как внебиржевая альтернатива . Участники торгов о сделке договаривались по телефону, после чего выставляли свои заявки в электронной системе.

Сейчас РТС является полноценной фондовой биржей, где обращаются сотни различных ценных бумаг. Из торговой системы РТС выросла в группу, которая не только занимается организацией торгов, но и оказывает широкий спектр дополнительных услуг (клиринговые, депозитарные, расчетные).

Структура группы РТС

• ОАО Фондовая биржа «Российская Торговая Система» (осуществляет контроль над деятельностью всех остальных структур);
• НКО ЗАО «Расчетная палата РТС»;
• ЗАО «Клиринговый центр РТС»;
• ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания»;
• ОАО «Санкт-Петербургская биржа»;
• ООО «Технический центр РТС».

Кроме этого в состав группы РТС входит ряд иностранный биржевых организаций, расположенных в Казахстане, Украине и Англии.

Деятельность РТС

В рамках РТС в настоящее время работает несколько торговых площадок, как биржевых, так и внебиржевых, а также срочный рынок. Рассмотрим каждую из них подробно.

Фондовый рынок

В рамках фондового рынка РТС работает 4 площадки: RTS Classic, RTS Standard, РТС Start и рынок T+0.

Классический рынок ценных бумаг

Классический рынок РТС (RTS Classic) - старейшая в России организованная площадка для торговли ценными бумагами (работает с основания биржи в 1995 году).

Особенности рынка FORTS

• относительно небольшие расходы на осуществление операций по купле/продаже активов;
• отсутствие дополнительных косвенных расходов (сборы за обслуживание расчетов и депозитарные сборы);
• большие возможности для использования различных торговых стратегий;
• возможность страховки от колебания цен на некоторые активы ( , курс доллара);
• частичное депонирование средств (начальная маржа);
• осуществление операций с гарантированным доходом (например, продаем фьючерс – покупаем акции).

Среди основных возможностей рынка, которые доступны всем , следует отметить проведение спекулятивных операций со срочными ценными бумагами, а также хеджирование (страхование) рисков имеющихся .

Давайте подробнее рассмотрим, как эти стратегии реализуются для фьючерсов на акции.

Спекуляция

Фьючерс на акции – отличный инструмент для получения прибыли: можно играть на повышении или понижении курсов акций с целью получения прибыли.

Например, вы рассчитываете на то, что в будущем акции определенной компании вырастут в цене – значит надо покупать фьючерс на акции этой компании. Если же вы наоборот рассчитываете, что акции подешевеют, то заключаете контракт на продажу фьючерса.

Преимущество совершения операций на срочно рынке также еще и в том, что при заключении сделки по фьючерсному контракту инвестор вносит только небольшую долю от стоимости актива (гарантийное обеспечение, составляющее около 10-20%).

Следовательно, инвестор экономит на расходах по совершению операций.

Например, вы хотите купить фьючерс на акции компании «Альфа», полная стоимость контракта составляет 100 000 рублей.

Однако вам не придется платить всю сумму по сделке, а только сумму гарантийного обеспечения, которое составляет 15 000 рублей (именно ее спишет брокер с вашего счета). То есть, потратив всего 15 000 рублей, вы фактически купили контракт на 100 000 рублей.

Хеджирование

В данном случае действия инвестора направлены на снижение возможных рисков, связанных с падением курса имеющихся у него акций. Чтобы минимизировать возможные потери на рынке акций, инвестор заключает фьючерсный контракт на продажу.

В результате возможные потери на рынке акций компенсируются полученной на рынке FORTS прибылью.

Например, у вас есть акции все той же компании «Альфа», которые сейчас стоят 100 рублей за штуку. Вы опасаетесь, что через месяц эти акции упадут в цене, чтобы застраховаться от возможных потерь, вы заключаете фьючерсный контракт на продажу бумаг по нынешней цене.

Тогда, если через месяц цена на акции действительно упадет, вы компенсируете потери, продав акции по цене в 100 рублей, которая была указана при заключении фьючерсного контракта.

Однако тут есть и одно но, если цена вырастет, то вы наоборот потеряете возможность получить прибыль. То есть хеджирование – это своего рода страховка, инструмент, который направлен только на предотвращение возможных убытков, но не на получение прибыли.

Внебиржевая деятельность РТС

Внебиржевая деятельность РТС включает организацию работы двух индикативных систем котирования ценных бумаг: RTS-Board и RTS Global.

RTS Board

RTS Board – специальная информационная система, начавшая свою работу в 2001 году и предназначенная для осуществления индикативного котирования ценных бумаг, которые не были допущены к торгам на ФБ РТС.

В отличие от биржевого рынка тут мы имеем дело с котировками, которые не основаны на реально совершенных сделках. Индикативные котировки показывают, что данная ценная бумага могла бы быть продана по определенной цене, заявленной эмитентом.

Фактическая же цена бумаги в момент сделки, если таковая состоится, будет зависеть от ряда дополнительных факторов (объема сделки, дня осуществления расчетов, статуса покупателя и др.).

То есть RTS Board – это не торговая, а информационная система, которая позволяет потенциальным инвесторам ознакомиться с информацией о ценных бумагах, не допущенных к публичным торгам на бирже.

Для мелких отечественных компаний-эмитентов RTS Board – это инструмент первоначального увеличения (скорости реализации) выпускаемых ими ценных бумаг, а также возможность обратить внимание потенциальных инвесторов на новые и перспективные ценные бумаги.

RTS Global

RTS Global – проект РТС, который начал свою работу в 2008 году. Система позволяет инвесторам из России получить доступ к ценным бумагам иностранных компаний.

RTS Global основана на технологиях и принципах работы системы RTS Board, только тут инвесторам доступна информация об индикативных котировках не отечественных, а иностранных ценных бумаг.

Кроме этого с помощью Центра электронных договоров РТС (ЦЭД) и ЗАО «Депозитарно-Клиринговая Компания» российские инвесторы могут через систему RTS Global заключать внебиржевые сделки с акциями ряда иностранных компаний, главным образом это компании стран СНГ и Европы.

Так, ЗАО «ДКК» имеет доступ к ряду иностранных депозитариев, в том числе:

• Clearstream Banking S.A. Luxembourg;
• Euroclear Bank S.A./N.V;
• Национальный депозитарий Украины;
• «Республиканский Центральный депозитарий ценных бумаг» Беларуси;
• Центральный Депозитарий Казахстана.

Появление в России внебиржевого рынка иностранных ценных бумаг существенно расширило границы и возможности отечественного фондового рынка.

Индекс РТС

Так как РТС – это фондовая биржа, то обязательно следует рассказать и о фондовом индексе РТС, который рассчитывается на бирже с начала первых торгов в сентябре 1995 года.

Индекс РТС является основным показателем общего состояния российского фондового рынка, отражающим его рост или падение.

Принцип работы индекса такой же, как и у – он отражает суммарное изменение стоимости определенного набора ценных бумаг по итогам проведенных торгов.

Только в отличие от , который учитывает изменения цены акций 30 компаний, Индекс РТС рассчитывается на основе показателей динамики ценных бумаг 50 самых крупных предприятий России, в том числе:

• Аэрофлот;
• Башнефть;
• Северсталь;
• Газпром;
• ГМК Норильский никель;
• ИНТЕР РАО ЕЭС;
• ЛУКОЙЛ;
• Сбербанк России;
• Сургутнефтегаз;
• и прочие.

Также следует отметить, что Индекс РТС показывает общую рыночную капитализацию (стоимость) акций компаний, входящих в список, выраженную в относительных единицах (пунктах). При этом в отличие от Индекса ММВБ для расчета берется стоимость акций в долларах США.
Капитализация в данном случае определяется как количество выпущенных в обращение акций, умноженное на их действительную рыночную стоимость. Она отражает общую стоимость предприятия на определенный момент времени.

Соответственно, если растет стоимость акций предприятий, входящих в список для расчета, растет и значение индекса РТС, если стоимость падает – падает индекс. Сам индекс рассчитывается просто.

Допустим, начальная капитализация компаний составляла 100 000 долларов, начальное значение индекса 100 пунктов. Капитализация компаний на настоящий момент времени составляет 500 000 долларов. Следовательно, индекс будет равен 500 000/100 000 * 100 пунктов * 1,0752559 = 537 пунктов (1,0752559 – установленный корректирующий коэффициент).

Именно по такой схеме определяется значение индекса РТС, динамика которого отражает состояние отечественного рынка акций.

Что нужно, чтобы стать участником торгов на РТС?

Принимать участие в торгах на рынках РТС могут только юридические лица, имеющие лицензии на осуществление операций с ценными бумагами.

Если вы хотите участвовать в торгах на бирже в качестве частного инвестора, то для осуществления операций на бирже РТС обратитесь к аккредитованным профессиональным посредникам (брокерам, дилерам, управляющим компаниям), которые имеют соответствующие лицензии и опыт в совершении подобных операций.

Российская Торговая Система

(РТС)

Российская Торговая Система - это система внебиржевой торговли

Российская Торговая Система: об истории РТС, рынки РТС, РТС, роль Российской торговой Системы

Российская Торговая Система - это, определение

Это первая и до сих пор единственная реально функционирующая система внебиржевой торговли ценными бумагами в Российской Федерации

РТС — это российская фондовая биржа, проводящая на фондовом рынке , а также производных финансовых инструментов.

История Российской торговой системы

Российская Торговая Система (РТС) - самая крупная торговая площадка, специализирующаяся исключительно на торговле корпоративными ценными бумагами ; ни одна российская , даже такие крупные, как Московская Межбанковская Валютная биржа , Московская фондовая биржа и другие, в сфере торговли корпоративными ценными бумагами не составляют заметной конкуренции этой внебиржевой системе, ни по числу эмитентов акции, которых котируются на этих торговых площадках, ни по числу участников торгов , ни по объемам торгов . И хотя биржевой сектор рынка пытается в последнее время увеличить объемы торговли корпоративными бумагами, внебиржевой сектор в лице Российской Торговой Системы (РТС) остается лидером в данной сфере.

Такое положение сложилось в результате специфического развития российского рынка акций. Огромное количество рынков акций, появившихся в начале 1990-х годов, изначально сконцентрировались на торговле валютой, предъявительскими ценными бумагами, чуть позднее, ваучерами и государственными ценными бумагами, не уделяя никакого внимания торговле акциями предприятий. На том этапе развития российского рынка это было закономерно, так как несмотря на появление в результате ваучерной приватизации большого количества акций самых различных эмитентов не было никого хоть сколь нибудь серьезно заинтересованного в торговли этими бумагами. Не было инвесторов, готовых рисковать в то время вкладывать денежные средства в акции только что «родившихся» предприятий . Не было продавцов бумаг, так как не было намерено в ближайшее после приватизации время выпускать из своих рук пакеты акций, а мелкие владельцы, получившие свои акции в обмен на ваучеры, не готовы были расстаться со своими акциями сразу после их получения. Не было заинтересованности самих эмитентов в торговле своими акциями, что было вызвано иногда боязнью, а иногда незнанием и непониманием того, зачем им это нужно и какие преимущества может дать постоянная своими акциями. Не было также и профессиональных участников рынка ценных бумаг, готовых обслуживать этот рынок ; не говоря уже о полном отсутствии сложной инфраструктуры со всеми ее неотъемлемыми атрибутами: регистраторами, депозитариями, клиринговыми центрами и т.п., наличие которой предусматривает корпоративных ценных бумаг. Вакуум в законодательстве, существовавший на тот момент, не заполненный полностью и сейчас, также был сильным фактором, сдерживавшем развитие фондового рынка промышленных предприятий .

Биржи упустили момент, когда появились первые заинтересованные в становлении рынка корпоративных акций участники. Первоначально этими заинтересованными сторонами были инвесторы, в первую очередь крупные зарубежные инвестиционные фонды (mutual funds), обратившиеся к российскому рынку акций и увидевшие перспективы во вложения в акции российских предприятий. Естественно, что вслед за ними появились и первые российские инвестиционные организации, которые на начальном этапе лишь обслуживали интересы зарубежных инвесторов . Однако скоро стало ясно, что без организованной системы торговли акциями, деятельность, которую развивали первопроходцы российского рынка корпоративных ценных бумаг становится бесперспективной и недостаточно эффективной. Так как биржи не проявляли интереса к торговле акциями, единственной возможностью создать торговую систему оказалась компания внебиржевой торговли между членами ассоциации, которые добровольно обязались придерживаться взаимных договоренностей, правил информационной открытости и единого документооборота.

В результате многочисленных переговоров, консультаций и поисков взаимных компромиссов за основу способа построения будущей ассоциации и российского рынка корпоративных ценных бумаг в целом была принята американская модель фондовой биржи, которая подразумевала управление им при помощи саморегулируемых организаций.

Наконец, 15 мая 1994 года в Москве представителями 15-ти ведущих брокерских компаний была официально учреждена Профессиональная участников рынка акций (ПАУФОР) и утвержден ее устав. Первоначальными задачами ПАУФОР, обнародованными на совете директоров 5 августа 1994 года, были разработка стандартов торговли ценными бумагами и комплекса мер дисциплинарного воздействия на их нарушителей, а также создание для участников ассоциации внебиржевой компьютерной торговой системы. Уже в сентябре 1994 года был принят первый вариант правил ПАУФОР, что позволило сразу перейти к активному созданию системы торговли.

Однако объединение предприятий брокерских фирм в саморегулируемый организм происходило не только в Москве. Ряд региональных инвестиционных компаний Новосибирска, Санкт-Петербурга, Екатеринбурга объединились в союзы, аналогичные ПАУФОР. Совместная работа на рынке акций по схожим правилам со временем сблизила позиции ПАУФОР и независимых региональных организаций брокеров. Осенью 1995 года уже стало окончательно ясно, что объединение предприятий всех брокерских ассоциаций в единую общероссийскую компанию не только не ущемит их права, а наоборот, позволит лучше координировать усилия и более согласованно отстаивать свои интересы. Поэтому, собравшись в Москве 30 ноября 1995 года, представители четырех региональных ассоциаций объявили о создании межрегионального объединения предприятий участников фондовой биржи ПАУФОР Российской Федерации , которая стала прообразом будущей саморегулируемой всероссийской компанией - НАУФОР.

Сейчас ассоциация объединяет 860 компаний, расположенных в 10 регионах Российской Федерации и имеет свои филиалы в Санкт-Петербурге, Новосибирске, Екатеринбурге, Волгограде, Нижнем Новгороде, Ростове-на-Дону.

В начале 1994 года, когда велась работа по созданию непосредственно торговой системы исходя из того, что изначально был выбран американский путь развития рынка ценных бумаг, логичным был и выбор американской модели внебиржевого рынка акций. Российская Торговая Система (РТС), которая создавалась в то время, явилась, по сути, полным аналогом американской внебиржевой системы Nasdaq Composite (National association of enterprises Of negotiable paper Dealers Automated negotiable paper - Национальная ассоциация Фондовых дилеров по автоматизированной торговле), являющейся крупнейшой в мире торговой площадкой ценными бумагами.

Для обслуживания внебиржевого рынка акций из двух систем - Программбанка и американской ПОРТАЛ было решено выбрать вторую, поскольку она уже хорошо зарекомендовала себя на американском рынке. Ее модифицированный для Российской Федерации вариант представлял собой двустороннюю связь между пользователями, находящимися в своих офисах, и центральным сервером. В конце 1994 года систему установили в брокерских фирмах - членах ПАУФОР и были проведены первые пробные .

Первоначально ПОРТАЛ выполняла скорее информационные функции, так как большинство выставленных в ней котировок были индикативными, а потому необязательными к исполнению. И только в мае 1995 года, когда индикативные цены были отменены, а выставляемые в системе котировки стали обязательными для исполнения, начались регулярные торги акциями.

Летом 1995 года на смену ПОРТАЛ пришла Российская Торговая Система (РТС) (РТС), и вскоре ее терминалы появились в других городах страны . Первоначально в РТС твердо котировались акции семи эмитентов, а сама система связывала в единую сеть четыре крупных внебиржевых рынках страны : Московский, Санкт-Петербургский, Новосибирский и Екатеринбургский. В настоящее время из 600 членов НАУФОР к РТС подключены более 500 компаний, у которых установлено более 750 рабочих клиентских мест.

Торговля в РТС осуществляется следующим образом. Участники торгов через удаленные терминалы вводят в центральный компьютер свои предложения на покупку и продажу акций. Введенные предложения отображаются на терминалах всех участников торгов. Если кто-нибудь из участников торгов пожелает совершить сделку на предложенных условиях, то он связывается с трейдером, выставившим заявку по телефонному аппарату, и договаривается с ним о сделке.

Рынки РТС

RTS Standard

Russia Trading System Standard — самый передовой в Российской Федерации , который воплощает в себе все современные биржевые технологии мирового уровня. Он ориентирован на самый широкий круг участников: профессиональных участников фондовой биржи, институциональных инвесторов , хеджевых фондов и частных инвесторов.

Механизм торгов в Russia Trading System Standard не предполагает наличия 100% активов в момент совершения договора. На практике это означает, что покупка 10 бумаг по цене 1500 рублей потребует от инвестора для заключения договоренности не 15 000 рублей, а 2 500- 3 000 рублей. Исполнение обязательств происходит на 4-й день. При этом исполнение всех сделок гарантирует как Центральный , что значительно снижает риски неисполнения. Торгуемые инструменты - 20 наиболее ликвидных акций российских компаний. На рынке Russia Trading System Standard реализован механизм торговли акциям и производными (фьючерсными контрактами и опционами) в единой системе.

Основные характеристики:

Отсутствие 100% преддепонирования

Расчеты на Т+4.

Валюта котирования и расчеты по сделке - Рубли РФ

Центральный контрагент - сторона по каждой сделке

Совместное маржирование с позицией на спотовом рынке FORTS

RTS Classica

Russia Trading System Classica — старейший организованный рынок ценных бумаг Российской Федерации. Начал работу 5 июля 1995 года. Тогда участники торгов, обладавшие терминалами РТС, могли выставлять котировки по российским акциям и по телефонному аппарату договариваться о заключении и исполнении концессии . Сегодня основные принципы торговли на Russia Trading System Classica— отсутствие 100 % предварительного депонирования, выбор даты и способа расчётов, возможность расчётов в иностранной валюте. Здесь не требуется предварительного перевода на торги ценных бумаг и денежных средств, что обеспечивает высокую эффективность операций.

На сегодняшний день на Russia Trading System Classica представлен широкий спектр ценных бумаг — более 540 акции, облигаций и инвестиционных паев. активно развивает технологии торгов, создавая условия для повышения доходности и эффективности проводимых операций участниками рынка.

Так, наиболее существенным событием для всего организованного рынка ценных бумаг Российской Федерации в 2007 году стало внедрение Группой РТС в эксплуатацию технологии заключения сделок через Центрального контрагента . Данная технология используется в Режиме электронной торговли Классического рынка и в Режиме торговли с полным предварительным депонированием активов Биржевого рынка. ОАО «фондовая биржа РТС» стала первой биржей в Российской Федерации, запустившей технологию Центрального контрагента по сделке, которая широко используется ведущими биржевыми площадками во всем мире.

В 2008 году РТС стала первой биржевой площадкой Российской Федерации, запустившей неттинг в режиме торгов без 100 % предварительного депонирования. Введение неттинга привело к снижению общих издержек участников рынка при проведении операций, позволило упростить расчёты по сделкам и повысить эффективность работы в целом. Кроме того, уникальная для российского рынка технология неттинга существенно облегчила работу бэк-офисов участников и позволила брокерам предлагать своим клиентам более выгодные условия обслуживания на рынке российских акций. Важным следствием введения неттинга стало создание конкурентных преимуществ для брокеров, предоставляющих прямой доступ к данному режиму торгов РТС своим клиентам, как резидентам, так и нерезидентам с помощью систем интернет-трейдинга.

Рынок фьючерсов и опционов FORTS

Спотовый рынок FORTS — лидирующая площадка по торговле фьючерсными сделками и опционами в Российской Федерации и Восточной Европе, а также один из крупнейших рынков в мире по торговле производными финансовыми инструментами . Согласно данным одной из крупнейших независимых деривативных ассоциаций terminal transactions industry trust за первые 2 месяца 2009 года, рынок фьючерсных контрактов и опционов FORTS находится на 9-ом месте по объёму торгов среди всех деривативных бирж мира.

По этому показателю он обошёл такие известные площадки, как

American Stock Exchange,

Zhengzhou commodity Exchange,

Hong Kong Exchanges & Clearing,

London metal Exchange.

В настоящий момент на рынке FORTS обращаются фьючерсные контракты и опционы, базовыми активами которых являются: РТС, отраслевые индексы, акции и облигации российских эмитентов, гос. облигации, иностранная валюта , средняя ставка однодневного займа MosIBOR и ставка трёхмесячного ссуды MosPrime, а также товары — Нефть марки Urals и Brent, дизтопливо, золото, сахар.

RTS Board

Russia Trading System Board — информационная система ОАО «фондовая биржа РТС» предназначенная для индикативного котирования ценных бумаг, не допущенных к торгам в РТС. Система была запущена в эксплуатацию 15 февраля 2001 г.

В соответствии с утвержденным Советом директоров ОАО «РТС» "Порядком формирования списка инструментов информационной системы Russia Trading System Board в систему могут быть включены акции, облигации, инвестиционные паи, ценные бумаги, выпущенные российскиим и иностранными эмитентами.

С точки зрения эмитентов система Russia Trading System Board — простой и эффективный инструмент первоначального повышения ликвидности ценных бумаг, задача которого обратить внимание инвесторов на перспективные ценные бумаги.

Таким образом, у эмитентов появляется возможность «представлять» свои ценные бумаги профессиональному инвестиционному сообществу, с целью их дальнейшего продвижения, а также вывода в биржевые торги РТС.

На данный момент Russia Trading System Board является лидером в Российской Федерации по количеству котирующихся в ней ценных бумаг. В неё включено 1780 ценных бумаг 1344 эмитентов.

Доступный для многих способ заработка – торговля на бирже. С чего начать и как увеличить капитал? Пройти обучение трейдингу, чтобы получить базовые знания и сделать первые практические шаги. В рамках курса начинающего трейдера предстоит узнать основные стратегии торговли на бирже: чем они полезны и какие особенности характерны для каждой из них.

Стратегии торговли на бирже: что это и как работает

Правильный выбор торговой стратегии для начинающего трейдера – ключ к успеху. Прямой дорогой к разочарованию для новичка станет представление о том, что достаточно взять готовую торговую стратегию, применить ее и огромная прибыль в кармане. Следование иллюзиям уводит от реальности и как закономерный результат: отказ до одного из самых доступных способов заработка.

Трейдинг дает шанс на увеличение дохода широкому кругу людей, ведь в торговле на бирже не важен ни пол, ни образование, ни возраст. Главное – это обладать личностными качествами и хорошей базой знаний, которая обязательно включает знакомство с торговыми стратегиями.

Что такое стратегии торговли на бирже? Это система или четкий алгоритм действий, с помощью которого трейдер управляет своей торговлей на бирже, принимает решения с целью получения прибыли во время определенной ситуации на рынке. Торговые стратегии помогают понять структуру рынка, его механизмы, но универсальных стратегий торговли на бирже – увы – не существует.

Если брать в качестве главного критерия сложность, то торговые стратегии бывают следующие:

• простые (эффективность и доступность для понимания делают их подходящими для начинающих трейдеров);
• основные (базовые торговые системы, которые следует учитывать при создании собственной стратегии);
• продвинутые (применяются опытными трейдерами, при этом не оперируют большим количеством разных показателей);
• комплексные (сложные методы с учетом многих факторов, которые могут применять только трейдеры с большим практическим опытом торговли на бирже).

Когда за основу берется фактор времени, то стратегии торговли на бирже принято делить на:

• скальпинг (большое количество сделок за один день с минимальным размером прибыли);
• интрадей-торговля (в течение дня трейдер может брать прибыль за счет небольшого колебания цены актива либо на большом внутридневном тренде, сами же сделки открываются и закрываются в один и тот же день);
• среднесрочная (совершение сделки выходит за рамки одного дня, что несет в себе потенциал получения большой прибыли для трейдера);
• долгосрочная (применяются крупными игроками для максимизации размера прибыли).

Основные стратегии торговли на бирже

Понятная, простая, эффективная и еще прибыльная (при умелом использовании с учетом обстоятельств) – вот общие критерии, которые характеризуют базовые торговые стратегии. Обучение трейдингу предусматривает детальное знакомство с основными стратегиями, и все же в будущем трейдеру предстоит выработать собственную стратегию торговли на бирже, чтобы получать доход.

Какие стратегии трейдинга относятся к категории основных? Перечень достаточно условный и включает стратегии, которые известны, опробованы и часто применяются опытными трейдерами, а еще относительно доступны для понимания новичкам. С учетом этих факторов к основным стратегиям торговли на бирже можно отнести следующие:

1. Торговля на откатах или контртрендовая торговля (движение цены или тренда на фондовом рынка сопровождает откат или период коррекции. На графике это отображается в виде сложной ломанной линии, где трейдеру надо уметь находить короткий промежуток, когда цена движется против тренда. Время передышки рынка перед очередным рывком дает возможность трейдеру забрать прибыль).
2. Торговля без стопов (собственно стратегией называется условно, скорее, это вариант выхода из позиции, поскольку стоп-лосс представляет собой отложенный ордер. Выбор в пользу этой торговой стратегии предполагает серьезный контроль рисков и опыт в управлении капиталом, огромную роль играет психология трейдинга, поэтому эта стратегия торговли на бирже подходит либо профессионалам, либо опытным трейдерам, но не начинающим).
3. Price Action или движение цены (в ее основе лежат ценовые паттерны, трендовые линии, свечные модели и никаких индикаторов, т.е. эта эффективная торговая стратегия помогает спрогнозировать направление движения цены и когда лучше открывать позицию).

Среди других распространенных и применяемых торговых стратегий в трейдинге есть и такие:

• • На основе комбинации индикаторов;
  • Скользящие средние;
  • Уровни Фибоначчи;
  • Индикатор Ишимоку;
  • Японские свечи;
  • Фундаментальные.

Хотите пройти обучение трейдингу и попрактиковаться в торговле на бирже? Приходите на курсы в Школу трейдинга Александра Пурнова, где действует поэтапная программа – для новичков с полного нуля до профессионала. Не уверены, что хотите или готовы сделать это сейчас? Тогда подписывайтесь на блог Школы Александра Пурнова и читайте полезные материалы по

Существует множество стратегии торговли на бирже. Одни трейдеры торгую по индикаторам, другие по свечным формациям, кто-то по волнам Эллиота. В данной статье поговорим о двух основных стратегиях, которые основываются на цене и ценовых уровнях. Это отбой от уровня и пробой уровня. Это фундаментальные стратегии, к которым можно привязать в качестве фильтров объемы, тесты ценовых уровней, торговые сигналы- ложный пробой и зеркальный уровень, индикаторы и волны Эллиота. В рамках фундаментальных стратегий также можно выделить еще две стратегии: трендовая и контртредовая стратегия торговли.

В своей торговле, я использую только цену, объемы, тесты уровней, а также горизонтальные и зеркальные уровни, ложные пробои. Кроме того, смотрю на линии тренда и открытый интерес в качестве дополнительной информации. В большинстве случаев, торгую отбой от уровня.

1. Отбой от ценового уровня

2. Пробой ценового уровня.

1. Отбой от ценового уровня (уровня поддержки и сопротивления)

Отбой от ценового уровня -это покупка или продажа около уровня поддержки или сопротивления, где есть возможность поставить короткий стоп.

Стратегия : торговля внутри дня (закрываем сделки в конце торговой сессии)

Более рискованная, контртрендовая стратегия, с коротким стопом 300 пунктов.

Итак, рассмотрим на примерах два варианта отбоя от уровня :

1. шорт (продажи)
   
2. лонг (покупки)
   

Первый вариант- шорт (продажи)

Дневной график:

На примере фьючерса на индекс РТС рассмотрим отбой от уровня сопротивления 89 500 пунктов. 05.11.2015 г. были продажи, образовался красный дневной бар, произошел отбой от уровня сопротивления 89 500 пунктов. Образовался слабый сигнал в шорт, так как дневным баром не закрылись ниже 88 000 пунктов.

До этого 12 и 16.10.2015 г. были продажи от уровня 89 500.

Сильный сигнал в шорт — это закрытие ниже 88000 пунктов на дневном или часовом таймфрейме.

Ждем сигнала в шорт на часовом таймфрейме.

Часовой график:

На часовом графике мы видим закрытие ниже 88 000 пунктов и закрепление за данным уровнем, состоящим из несколько часовых баров.

Переходим на 5 минутный график и ищем точку входа в шорт от уровня 88 000 пунктов.

Пятиминутный график:

На 5 минутном графике видим, что идет проторговка из несколько баров, все бары закрываются ниже 88 000 пунктов. Входим в шорт со стопом 150-300 пунктов.

Второй вариант — лонг (покупки).

Покупки (лонг) на примере фьючерса на индекс РТС от уровня сопротивления 81 500 пунктов.

13 ноября 2015 года подошли к уровню поддержки 81 500, где в августе была сильная проторговка. День закрылись красным баром, но если по свечам, то образовалась свеча доджи- не определенность. Сигнала в лонг по дневному бару нет, так как закрылись красным баром, но прогресс продаж 13.11.2015 г. не большой, вниз сильно не ушли. Так как мы на уровни поддержки 81 500, где ранее в августе была сильная проторговка, будем ждать сигнала в лонг на часовом таймфрейме. Закрытие выше 82 500 пунктов и закрепление выше данного уровня, состоящего из двух и более часовых баров, будет сигналом в лонг.

Дневной график 1:

Дневной график 2:

Часовой график:

На часовом графике видим, что идет проторговка и закрытие из несколько баров выше 82 500 пунктов. Ищем точку входа в лонг на пятиминутном графике.

Пятиминутный график:

На пятиминутном графике также видим проторговку и входим в лонг от уровня 82 500 со стопом 150-300 пунктов.

2. Пробой ценового уровня.

Скажу коротко, когда пробивается ценовой уровень с закрытием дневного бара выше или ниже уровня, сразу покупать и продавать не рекомендуется, необходимо дожидаться возврата цены к уровню, а затем искать точку входа.

Дневной график:

Примеры были приведены на дневных графиках. Но данные стратегии работают на любых таймфреймах. Пусть это будет часовой, пятиминутный график. Все примеры показаны на истории и видно, как развивалась ситуация дальше. Но цель данный статьи не в точках входа, типа здесь бы я зашел, здесь бы вышел. А в том, на что следует обратить внимание в поиске и понимания шаблона хождения торгового инструмента (фьючерса). Поняв который, Вы можете спокойно ждать своего сигнала и без эмоций открывать позиции. С большей вероятностью совершения прибыльной сделки.

Удачных всем торгов.

Постоянные читатели этого блога знают, что мне нравится создавать торговые системы при помощи Amibroker; который позволяет мне тестировать различные инвестиционные стратегии по историческим данным акций.

На мой взгляд, торговые системы чрезвычайно ценны, потому что они позволяют вам торговать без эмоций. Сегодня я столкнулся со стратегией, которая проста, но невероятно мощна, и если вы продолжите читать, вы увидите правила этой удивительной торговой системы.

Принижение Уоррена Баффета 🙂

В период с 2000 по 2012 год торговая система производила средний годовой доход в 172,45% с просадкой 14%. Что дает её соотношение CAR/MDD 12,34.

Коэффициент Шарпа составляет 3,91, а коэффициент прибыли — 9,29. Это поистине замечательный результат, который может сделать вас самым богатым человеком в мире всего за несколько лет!

Как видно из графика акций и таблицы ежемесячных результатов, эта торговая система дает потрясающие результаты на фондовом рынке США.

Начав с капитала в 10 000 долларов, система произвела более 1,6 миллиарда долларов всего за 12 лет. В таком случае. вы будете богаче Баффета в кратчайшие сроки. Вы даже можете стать самым первым триллионером!!!

Итак, какие именно правила для этой системы?

//Start System Code
SetFormulaName(«APRIL FOOLS»);
SetOption(«InitialEquity», 10000);
PositionSize = -100;
Buy = Cross(EMA(C,2),EMA(C,5));
Sell = Cross(EMA(C,5),EMA(C,2));
BuyPrice = O;
ClosePrice = O;
//End

[свернуть]

К сожалению, торговая система является «шуткой», то есть является нереалистичной торговой стратегией (увы, сегодня не 1- апреля, но думаю я вас развеселил).

Торговые результаты и кривые собственного капитала реальны и были произведены в Amibroker. Однако системный код был разработан таким способом, чтобы на результаты нельзя было полагаться, но она отлично показывает что нельзя полагаться на одни тесты и переоптимизация стратегии имеет также важное значение.

В этой системе есть по крайней мере пять основных недостатков.

1. Подгонка кривой

Прежде всего, торговая система была привязана к существующим данным. Параметры для кроссовера скользящего среднего были оптимизированы, чтобы найти значения, которые приведут к самой сильной производительности в тестовом периоде. Если мы будем использовать эти параметры в будущем, есть большая вероятность, что они не будут работать так же хорошо.

2. Будущая утечка

Во-вторых, эта система действительно смотрит в будущее. На пятой строке (выше) мы дали указание Amibroker покупать акции, когда 2-дневная EMA пересекает 5-дневную EMA. Однако эта EMA (экспоненциальная скользящая средняя) рассчитывается с использованием цены закрытия, и Amibroker фактически покупает акции по открытой цене (строка 7). Другими словами, мы покупаем акции перед кроссовером EMA, зная, что это произойдет позже. А это точно невозможно.

3. Нулевые комиссии

В-третьих, эта система не использует никаких комиссий или проскальзываний. В реальной жизни это стоит денег каждый раз, когда вы совершаете сделку. Вам также не гарантируется выполнение по желаемой цене, особенно для крупных ордеров. Отсутствие комиссии или проскальзывания нереалистично, и может иметь большое значение для результатов моделирования, тем более при торговле на краткосрочных таймфреймах.

4. Уклонение от права наследования

В-четвертых, эта система страдает от усугубления. Система покупает акции из вселенной S&P 500, однако в этом случае мы не включали в себя исторические составляющие или делистинговые акции. Это означает, что наши результаты стали жертвой предвзятости прав наследника.

В реальной жизни предприятия банкротятся, их снимают с биржи, некоторые сливаются с другими компаниями. Эти изменения не всегда правильно отражаются в исторических базах данных. Таким образом, всегда важно использовать данные, которые являются свободными от предвзятости наследования. Такие данные могут быть получены к примеру у Norgate Premium Data.

5. Ликвидность

Наконец, система опирается на нереалистичную ликвидность. Когда вы покупаете акции в реальной жизни, ваш размер позиции и цена входа будут определяться тем, сколько акций доступно для покупки в это время, что также называется объемом. Как правило, вы бы не хотели приобретать более пяти или десяти процентов от общего объема, иначе по понятным причинам это привело бы цену акции не в вашу пользу. Эта система имеет лимит в 50%, то есть, она в состоянии скупить половину дневного объема без какого-либо движения к цене покупки. Это нереально.

Запуск системы — вновь

Теперь мы знаем, каковы основные недостатки этой торговой системы, мы можем их исправить, переместить даты вперед и снова запустить систему с использованием объективных данных вне выборки в период с 2012 по 2016 год.

Невероятно, торговая система действительно зарабатывала деньги в тестировании вне выборки, хотя правила были закрыты. Однако, как и ожидалось, она не достигла того же уровня производительности.

По правде говоря, вы никогда не найдете торговую систему, которая делает 170% в год. Несмотря на то, что тысячи трейдеров каждый год обманываются, покупаю у мошенников такие системы.

Итак, извините, что возлагали надежды на мечту о торговой системе в 170% годовых. Но я надеюсь, что вы, по крайней мере, научились что-то высматривать, когда строите или анализируете торговую систему.

Спасибо за прочтение. И веселого дня 😉